2026-07-01 10:47:24 和讯信息 李柏宏（和讯）

SK 海力士发布消息，拟订购半导体检测设备，总价最高可达 4,000 亿韩元，对半导体设备方向形成催化。

今日市场整体属于反弹格局，但涨得好的方向多为前期超跌品种，如交换机、模拟芯片、光学元件、铜连接、激光雷达等，近三日除今日涨幅外仍累计下跌 5 至 8 个点。除玻璃基板外，今日前排题材基本属于超跌反弹性质。半导体设备上午走势平平，源于市场普反时资金未集中进攻该方向，但下午随着电子布、玻璃基板等方向出现分歧，资金再度回流半导体设备，收盘仍有约 2.8 个点涨幅，表现平稳且前段回调时未跟跌，相对优势明显。

回顾上半年行情，风格聚焦非常明显。自商业航天之后，超短连板行情基本消失，市场始终围绕 AI 硬件叙事方向运行。节奏上，一二月份燃气轮机和电力相关方向表现突出；三月份市场分歧中存储方向提前抱团；四五月份光模块、CPO、PCB 及其上下游因英伟达芯片 PCB 用量增加而走强；五月底风格切换至半导体设备存储及长鑫长存扩产预期。整体来看，三四月份存储起爆、四五月份百花齐放，各 AI 硬件细分涨价方向均有不错表现。

从个人节奏看，一二月份盈利，三月份亏损，四月份盈利，五月份因未跟上光模块节奏而亏损，六月份在金刚石、玻璃基板、半导体设备等方向有所收获，整体上半年仍有正收益。

上半年给投资者的启示在于，行情每月轮动，关键在于抓住阶段性核心锚点，全球市场共性在于聚焦 AI 硬件细分轮动，在大题材主升阶段不宜轻易下车。当前市场对基本面的重视程度明显提升，但基本面起爆仍需情绪锚定点配合。对散户而言，面临几个严峻挑战。其一，近两个月小盘股暴跌，微盘股呈单边下跌走势，套牢后若未及时砍仓切换，损失可能进一步扩大。其二，科创板和创业板个股有权限限制，部分投资者买不了 688 或 300 又看不上 ETF，导致方向错失。其三，超短选手投研能力要求大幅提升，需对产业链有完整了解且持续学习。其四，既要懂情绪面和纪律，也要具备基本面研究能力，能找到资金攻击意图。

从盘面反馈看，今日上午普反、下午资金回落半导体 ETF，表明当前市场核心锚点仍在半导体设备方向。上半年能实现四五十个点以上收益的投资者，大概率在情绪纪律和基本面研究两方面均能达到中等以上水平。后续仍需聚焦资金动向和产业链研究，把握 AI 硬件细分的轮动节奏。

（责任编辑：张岩 ）

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