「  油电抗衡的竞争格局已经有结果了  」

作者   |   龚宸芫

编辑   |   李国政

出品   |   帮宁工作室（gbngzs）

随着各大车企发布 6 月及上半年战报，汽车行业 " 决赛圈 " 第一轮战况逐渐清晰。

新势力成为上半年车市的一抹亮色。打开半年度成绩单，蔚来公司上半年累计销量同比上涨 67.5%，增速领跑行业；零跑同比大涨 60.8%；鸿蒙智行、小米汽车分别上涨 20%、14%；理想上半年产品结构逐步切换到纯电，销量微跌 5.1%。

决赛圈的走向掩藏在车企考卷之下。把各大榜单连起来看，会发现一个有意思的现象：离纯电越近的车企，业绩就蒸蒸日上；离发动机油箱越近的车企，日子普遍都不好过。

" 换电老大哥 " 蔚来，靠 ES8、ES9、L80 等几款纯电大车领跑行业；" 新势力销冠 " 零跑，销量主力是纯电车型 A10，C 系列也是纯电销量占大头；就连曾经的 " 增程一哥 " 理想，上半年也是靠纯电的 i6 支撑销量规模。

反观燃油阵营，本田录得 70 年来首次亏损，中国市场销量同比腰斩；奔驰被爆近期将开启新一轮裁员，且波及研发。5 月国内乘用车销量榜前 16 中，已无燃油车身影。

作为中间路线的增程，前景也不容乐观。从乘联会发布的 2026 年 5 月数据来看，新能源渗透率站稳 60%，且仍在快速攀升，其中纯电车型零售量达到 63.7 万辆，同比增长 3.9%，是唯一正增长的动力形式；增程车型零售量仅为 8.5 万辆，同比暴跌 28% ——纯电销量接近增程的 7.5 倍。

各大车企的新规划，也集体往纯电倾斜。帮宁工作室粗略统计，今年 4 月至今，纯电新车上市数量占比超过一半，比增程新车高三成。

决赛圈的残酷正在于此。纯电拐点加速向上，但车企研发周期很难加速。不论是新能源 VS 燃油的 16:0，还是纯电 VS 增程的 7:1，用 " 刘指导 " 的经典解说词来形容，就是 " 留给发动机和油箱的时间不多了 "。

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存量博弈下的胜者

现在，只要车上带发动机，不管是燃油车还是归为新能源的增程车，似乎越来越不受消费者待见。

这股风向，去线下 4S 店逛一圈，就能清晰地感受到。

" 别以为北方天冷，大家就爱选增程，其实像河北、山西、内蒙古这些不限购的北方地区，大部分客户选纯电车；南方气温高，选纯电的就更多了。"6 月底，在北京海淀一家新能源门店，销售顾问对帮宁工作室说。

近期，帮宁工作室跑了位于北京海淀和朝阳的几个汽车园区，看到客流反差扎眼——主流燃油车品牌展厅里冷清，销售顾问闲得无事可做，而主流新能源门店里，看车、试驾的人一波接一波。一位看客感慨，一冷一热摆在一起，买车潮流一眼就能看明白。

有意思的是，不少新能源汽车门店同时卖纯电和增程车，可销售顾问基本都劝客户直接上纯电。" 增程、插混只是过渡车型，早晚要被淘汰，没必要花钱买个折中方案。" 有销售顾问坦言，店里员工换车、老客户增换购，一半以上都选纯电。

一名销售顾问透露，他们店的增程老车主，换车时六成以上直接置换自家品牌新款纯电。" 同价位对比下来，纯电车不管外观内饰、开起来的质感，还是日常用车成本，都比增程车更划算，客户一对比就能感受出差距。"

几家过去靠增程车走红的品牌门店，现在不香了。一位销售顾问表示，刨除限购因素，大部分客户第一选择仍是纯电，对增程车的反馈没有达到预期。" 我们现在基本不主动推荐增程，只有客户问起才介绍。我这个月光一款中大型纯电轿车就卖了 4 辆，但还没成交增程款的。"

行业机构也看准这个大方向。6 月初，中国汽车工程学会发布行业分析提出，今年汽车行业呈电动化、智能化、出海提速三大核心趋势，随着电池、电机技术持续升级，全车电动化转型只会越来越快，纯电车会慢慢变成老百姓买车的第一选择。

赛道重心彻底调转。尤其是，在当下车企厮杀最激烈的大型 SUV 市场，纯电车型稳占上风。

比如，从 2025 年 9 月开始，纯电 SUV 大三排销量连续 9 个月压过增程，其中，蔚来 ES8 连续 6 个月拿下大型 SUV、40 万元以上高端车型双冠，成绩无需赘言；蔚来 ES9 上市 30 天交付破万，站稳 50 万元以上高端市场。

5 月大型 SUV 销量前 10 中，有 4 款原生纯电车型，全部来自蔚来、乐道。

用户用钱包投票。带换电、长续航配置的纯电大车，正成为越来越多高端多孩家庭的首选。

大三排市场胜负已定，而在车企纷纷入局的新战场——大五座 SUV 中，乐道 L80 上市仅 15 天，便位列大型 SUV 销量榜第四，ES8 大五座版也即将上市——该细分市场中，纯电爆发近在眼前。

6 月 28 日，蔚来总裁秦力洪在媒体沟通会上，分享了一组反差极大的数据：2025 年一季度，大五座市场上，增程销量是纯电的 23 倍；到 2026 年一季度，两者差距骤缩至 2.2 倍。他预判，今年三季度，两者局面将进一步逆转；再过一年，纯电大五座销量会迎来 10 倍级增长，彻底反超增程。

市场加速变化。那些曾经靠能加油能充电吸引消费者的车型，吃香的日子或要到头了。

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体验反转

在北京跑滴滴的王师傅，是被增程产品短板折腾了 3 年的过来人之一。

2023 年买车时，他看中增程车没电也能用油的优势，认为全天接单无续航焦虑。不承想，实际使用后，自己满心后悔。

他当时买的增程车，纯电续航 100 公里出头，实际最多跑八十几公里。一旦订单稍远、电量耗尽，增程器就介入。如此一来，油耗不低，使用成本比纯电高出近 10 倍，而且介入不平顺，客人反映乘坐体验差。

维修保养更是大负担，因为增程模式要同时搭载发动机、电机、电池等多套结构，零部件多，故障概率、维修费用、维修周期都高于纯电。

现在，但凡有乘客或亲友聊起买车，他都劝对方直接入手纯电，决不推荐增程。

门店一些销售顾问的看法，和王师傅的差不多。

他们表示，客户实地对比车辆、核算全周期用车成本后，大多倾向于纯电，原因主要在空间利用率、出行成本、驾乘舒适度等方面。

比如，在消费者普遍关心的 " 得房率 " 上，纯电由于无需预留发动机、油箱、传动机构的安装位置，空间利用率与增程车形成代差。后者的机舱、底盘被机械部件挤占，座舱可用空间大幅缩水，也无法掏出前备舱。

特别是，如今补能场景改善，一举击碎了增程车的核心卖点。

国家能源局数据显示，截至 2026 年 5 月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到 2249.7 万个，同比增长 44.9%，迈入 "2200 万 +" 时代。我国已建成全球规模最大、覆盖最广的补能网络，新能源汽车 " 补能难 " 的痛点正被解决。

以蔚来为例，截至今年 7 月 1 日，已在全国建成 9052 座充换电站，蔚来车主无论是日常通勤还是长途出游，基本上只靠家充、换电，就能解决全部补能需求，不用操心续航问题。

换电也不只是省时省事这么简单。如今，很多纯电车主已无里程焦虑，取而代之的是对电池衰减和安全的焦虑。而蔚来换电站会及时让不健康、有故障的电池退出，换电本身就相当于电池健康的 " 保险 "。

由此，增程车引以为傲的 " 燃油兜底 " 优势，被持续稀释。

与此同时，随着动力电池成本下行，同级纯电与增程车的终端售价基本持平，叠加购置税政策收紧，低续航增程车型不再具备政策优势。此外，增程还因纯电里程短而频繁充电，导致电池衰减快寿命短，造成二手保值率低等一系列问题。

不难看出，纯电与增程之间，已形成无法逆转的体验鸿沟。

当补能焦虑不再是购车的阻碍，在驾乘质感、空间、用车成本、维保费用等方面落后的增程车，将逐步被消费者放弃。消费者很容易判断，纯电才是长期使用更省心、更省钱的选择。

在 4 月举行的一次智能电动汽车论坛上，清华大学教授欧阳明高表示，纯电是绿电利用率最高的方式，会推动插混和增程提前进入技术下降通道。到 2030 年，新能源电力和新能源汽车会协同发展，新能源将助力电动汽车成为真正的新能源汽车。

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决赛加速到来

今年以来，多位业内专家判断，车市存量竞争愈演愈烈，行业淘汰赛已经打响，往后市场会快速完成技术路线、车企品牌的优胜劣汰。

当蛋糕整体变小，销量、利润都会源源不断地流向具备完整综合实力的品牌，只靠过渡车型走量、缺少全链条体系能力的车企，生存空间会越走越窄。

行业的分化趋势已经肉眼可见。不少以前 all in 增程车的主流汽车品牌，近两年接连调转研发、产线资源，把重心转到纯电车上，大幅缩减增程新车，即使有新款，也很难稳住月销破万的成绩。

某媒体发布的 5 月新能源车销量排行榜中，前 7 款都是 " 原生 " 纯电动；前 10 榜单里，只有一款增程车、一款插混车，其他均为纯电。

这意味着，市场竞争逻辑发生了质变，重点押注增程过渡路线的方法已走不通。如果没有完整的纯电研发、设计、制造体系支撑，车企接下来将面临的，不只是失去优势，更是生死存亡。

蔚来创始人、董事长、CEO 李斌近期多次在公开场合宣称：新能源汽车已经告别品牌混沌期，迈入品牌澄清期。

" 前几年新能源市场百花齐放，各家堆配置、拼硬件，大沙发、大屏幕、多电机、可油可电层出不穷，消费者选车很容易被单一功能打动。" 李斌说，随着电动化、智能化基础技术趋同，各家车型功能体验差距缩小，车企再比拼配置，很难打动用户了。

麦肯锡相关调研报告也印证了这一变化：几年前消费者购车时，新能源车的品牌优先级只排第五，燃油车始终稳居第一；今年新能源购车人群里，品牌决策权重直接冲到第二位，占比高达 96%，不出意外的话，明年品牌或将成为消费者选车的第一考量。

比如，预算四五十万元打算换高端大车的用户，会优先锁定品牌，最终纠结点只会落在该品牌内的某几款车，比如是选大五座还是大三排，而非在多个品牌之间反复横跳。

用户购车逻辑的转变，本质是行业竞争底层逻辑重塑。这也意味着，当下汽车行业比拼的，是一整套无短板的全方位体系能力。这套综合体系会长期拉开品牌差距，直接决定未来市场份额走向。

拉长行业周期来看，纯电是不可逆的长期主流路线。多位车企高管曾表示，汽车行业已经进入最残酷的决赛阶段，纯电渗透率持续上涨的大趋势不会动摇。

李斌的观点更乐观，认为到 2030 年，新能源渗透率将突破 90%，其中纯电车型占比也会突破 90%，即纯电在国内乘用车市场占比超过 80%。

乐观的另一面，落后的燃油车终会被市场淘汰；增程车虽然在无人区、俄罗斯等极寒地区、越野等品类市场仍有用武之地，但最终将成为小众。

车企只有手握原生纯电自研技术、搭建完善配套服务网络、完整覆盖核心赛道，同时建立起清晰独特的品牌价值，才能在这场行业淘汰赛中站稳脚跟。

（题图用 AI 制作）