（图片来源：视觉中国）

蓝鲸新闻 7 月 1 日讯（记者 金磊）近日，深交所官网信息显示，东莞银行、广东南海农商行 IPO 审核状态恢复为 " 已受理 "，两家银行更新了 2025 年度财务资料，此前因 IPO 申请文件中记录的财务资料已过有效期，两家银行审核状态于 3 月底同步变更为 " 中止 "。

2025 年业绩承压，今年一季度阶段性回暖

最新的招股书显示，这两家银行 2025 年业绩均出现了下滑。2025 年，东莞银行实现营业收入 93.02 亿元，同比下降 8.78%；归属于股东的净利润 30.78 亿元，同比下降 17.53%。

而南海农商行在 2025 年实现营业收入 59.04 亿元，同比下降 8.16%，2025 年该行实现净利润 23.36 亿元，同比下滑 4.80%。

放长时间来看，南海农商行近三年出现了连续下滑。2023 年 -2025 年，南海农商银行分别实现营收 68.61 亿元、64.29 亿元和 59.04 亿元，实现净利润 23.82 亿元、24.53 亿元和 23.36 亿元。

从资产质量来看，2023 年 -2025 年，东莞银行不良贷款率分别为 0.93%、1.01% 和 1.10%；拨备覆盖率分别为 252.86%、212.01% 和 191.50%；同期南海农商银行不良贷款率分别为 1.49%、1.43% 和 1.39%；拨备覆盖率分别为 230.55%、241.56% 和 237.85%。

进入 2026 年一季度，两家银行业绩出现了阶段性回暖，东莞银行实现营收 24.96 亿元，同比增长 22.69%；实现归属于母公司股东的净利润 10.18 亿元，同比增长 27.44%；南海农商银行实现营收 14.80 亿元，同比增长 12.94%；实现净利润 5.62 亿元，同比增长 5.80%。

IPO 审核期内增资扩股渐成常态

目前，除了上述两家银行，还有 3 家银行进入了 A 股主板审核流程，分别为湖州银行、湖北银行和昆山农商行。其中，湖州银行审核状态为 " 已问询 "，湖北银行、昆山农商行为 " 已受理 "。

从规模看，五家银行分为三个梯队。截至 2026 年 3 月末，湖北银行与东莞银行总资产均接近 7000 亿，为第一梯队；南海农商银行总资产 3527.69 亿元，居第二梯队；昆山农商行和湖州银行同处于 2000 亿元规模的梯队。

今年一季度表现来看，上述两家深交所排队的银行均实现正增长，而湖北银行净利润同比增长更是达到 35.14%，湖州银行也有增长，而昆山农商行则是五家中唯一负增长的银行。

在漫长的 IPO 候场过程中，中小银行的资本充足情况也随着资产的扩张而逐渐吃紧，银行在 IPO 审核期内进行增资扩股成常态。这一变化背后，是 A 股银行 IPO 通道长期阻塞与中小银行资本 " 补血 " 需求迫切之间的矛盾。对于这些非上市的中小银行，补充核心一级资本的渠道非常有限，仅靠利润留存远无法支撑业务扩张。

截至今年 3 月末，东莞银行法人母公司口径核心一级资本充足率为 9.01%；湖北银行核心一级资本充足率为 8.3%，较年初下降 0.66 个百分点。

东莞银行在招股书中也提到，随着业务规模持续增长，核心一级资本充足率与监管底线的缓冲空间偏小，面临较大的资本补充压力，作为非上市的中小银行，资本补充渠道相对有限，仅靠内部盈利累积难以满足业务发展需要，对业务发展形成一定制约。

上市结果虽悬而未决，但资本补充的步伐不能停歇。

今年 4 月，东莞银行在年度股东会上审议通过了新一轮的增资扩股议案。6 月 4 日，东莞银行发布 2026 年增资扩股资产评估项目成交结果公告。

事实上，这已不是东莞银行第一次增资扩股。2023 年，东莞银行面向 26 家原法人股东定向发行 1.616 亿股，募资约 21.35 亿元，总股本增至 23.416 亿股。

湖北银行同样动作频频。该行在 2025 年完成 18 亿股增发，发行对象共 53 家法人股东，合计募资 76.14 亿元，增资后总股本增至 94.12 亿股。

目前，该行第二轮增资正在推进中。今年 5 月召开的股东会上，该行又审议了新一轮增资扩股方案。湖北银行年报中也透露，2026 年该行拟启动新一轮增资扩股，并推进上市申报各项工作。

与之形成对比的是，亦有银行选择主动撤单。

2025 年，广州银行、广东顺德农商行两家规模相对较大的地方银行也先后撤回上市申请文件，主动撤单的原因均为 " 战略规划调整 "。而在 2024 年，有 3 家中小银行撤回上市申请文件，包括安徽亳州药都农商银行、江苏海安农商银行、安徽马鞍山农商银行。

* 特别声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作风险自担。