智通财经获悉，国信证券发布研报称，关注光储产业链龙头公司。当前新兴市场电力紧缺与政策扶持共同推动储能需求释放，有望成为国内企业出口核心增量 ; 欧洲市场表前储能快速增长，叠加三方协议政策催化，中长期增长确定性较强。建议关注具备全球化布局优势的光储产业链龙头。

国信证券主要观点如下：

中美欧市场需求持续高增，奠定全球储能市场基本盘

2026 年 6 月欧盟针对能源安全推出《欧盟储能三方协议》，成员国以及储能产业企业就加速储能部署达成协议，并提出欧盟中长期储能建设指引，叠加欧洲市场国家纷纷推出补贴政策，欧洲储能市场有望迎来高速发展。针对 AI 爆发式用电需求，美国联邦能源监管委员会 ( FERC ) 为 AI 数据中心等大型用电户开辟并网 " 快车道 "，储能应对算力负载的极端波动，保障算力稳定运行具备优势，有望伴随 AIDC 加速并网实现高速增长。国内储能市场转向市场驱动，容量补偿等政策提升储能盈利，同时电价机制改革打开工商业储能增长空间，我国储能市场迎来高速增长。

新兴市场电力紧缺叠加政策扶持，成为全球储能市场重要增量

澳大利亚户储补贴与电价上涨共同拉动户用与工商业储能需求 ; 中东新能源规模化开发与电力缺口共振，驱动表前与工商业储能加速落地 ; 东南亚经济增长带动电力需求攀升，电网短板下储能替代空间广阔，新兴市场储能需求规模有望迎来高速发展，成为全球储能市场重要增量。

海内外需求共振，全球储能市场持续向上

在全球绿色能源转型背景下，诸多国家推动储能建设以保证电网稳定，亦有补贴政策扶持产业增长，同时 AIDC 快速发展亦带来储能增量需求，多因素影响下，该行预计全球储能市场有望延续高景气，预计 2026-2030 年全球储能新增装机容量由 508GWh 增长至 842GWh、对应 CAGR 为 13%，2026-2030 全球储能系统产值也由 5339 亿元增长至 8395 亿元、对应 CAGR 为 12%。其中，2026-2030 年，该行预计全球表前储能新增装机容量由 412GWh 增长至 677GWh、对应 CAGR 为 13%，全球户用储能新增装机容量由 58GWh 增长至 83GWh、对应 CAGR 为 9%，工商储新增装机容量由 37GWh 增长至 83GWh、对应 CAGR 为 22%。

风险提示：1、行业竞争加剧恶化 ;2、国际贸易壁垒及关税摩擦升级 ;3、海外需求不及预期 ;4、电价波动影响项目收益。

本文源自：智通财经网