（来源：财报星球）

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在招商银行新行长的强调下，银行业越来越重视 " 明天的不良 "，其核心指标即关注类贷款规模。

所谓关注类贷款，即介于正常类和不良类之间的 " 缓冲带 "，其规模与占比的升降，往往预示着未来不良贷款的潜在压力，是衡量银行贷款质量边际变化的关键风向标。

本文基于已披露的 2025 年年报数据，对 42 家 A 股上市银行的关注类贷款进行全面梳理，从国有大行、股份行、城商行、农商行四大阵营逐一拆解。

国有六大行

规模庞大，占比整体稳健

国有六大行作为银行业 " 压舱石 "，关注类贷款绝对规模庞大，但占比均控制在 2% 以内，整体风险可控。

工商银行关注类贷款余额最高，达 5,946.56 亿元，占比 1.95%，在六大行中占比最高，但仍未突破 2% 的警戒线。建设银行、农业银行紧随其后，分别为 4,907.31 亿元（占比 1.77%）和 3,776.15 亿元（占比 1.39%）。中国银行关注类贷款为 3,434.70 亿元，占比 1.47%。交通银行和邮储银行规模相对较小，分别为 1,508.43 亿元（占比 1.65%）和 1,516.48 亿元（占比 1.57%）。

从结构看，六大行关注类贷款占比均低于行业平均线，反映出其强大的风险消化能力和稳健的信贷文化。

全国性股份制银行

分化明显，两家占比突破 2.5%

9 家已披露数据的股份行中，关注类贷款占比呈现出明显的 " 两极分化 "。

招商银行关注类贷款占比仅为 1.43%，在股份行中最低，资产质量管控能力突出。中信银行（1.62%）、兴业银行（1.69%）、平安银行（1.75%）和光大银行（1.85%）均保持在 2% 以内，表现稳健。

然而，民生银行关注类贷款占比高达 2.74%，华夏银行为 2.67%，浙商银行为 2.36%，浦发银行为 2.09%，这四家银行均已突破 2% 的 " 警戒线 "。其中，民生银行关注类贷款余额达 1,211.95 亿元，在股份行中绝对值最高。这些银行需警惕关注类贷款向下迁徙为不良贷款的风险，未来资产质量改善压力较大。

城市商业银行

冰火两重天，一家占比超 5%

17 家城商行中，关注类贷款占比差异最为悬殊，从 0.34% 到 5.64% 不等，反映出各地经济基本面与银行风控能力的显著差异。

成都银行表现最佳，关注类贷款占比仅为 0.34%，余额仅 29.25 亿元，在 42 家银行中排名第一。杭州银行（0.52%）、青岛银行（0.56%）、齐鲁银行（0.86%）和苏州银行（0.90%）同样保持在 1% 以内，资产质量优质。

然而，兰州银行关注类贷款占比高达 5.64%，为 42 家银行中最高，余额达 148.13 亿元，风险隐患较为突出。贵阳银行（2.94%）、长沙银行（2.93%）同样接近 3% 的高位。此外，郑州银行（2.02%）、上海银行（2.11%）也突破 2%。这部分城商行多集中于中西部地区或经济结构调整压力较大的区域，需持续关注其资产质量演变。

农村商业银行

区域特征明显，一家占比超 5%

10 家农商行中，关注类贷款占比同样呈现较大分化。

青农商行关注类贷款占比达 5.54%，在农商行中最高，余额 154.38 亿元，与兰州银行同处高位。瑞丰银行（1.96%）、沪农商行（1.79%）、紫金银行（1.75%）和常熟银行（1.59%）均在 2% 以内。无锡银行表现尤为突出，关注类贷款占比仅 0.72%，在农商行中最低。

值得关注的是，部分农商行关注类贷款占比虽不高，但绝对规模与资产规模相比依然值得警惕。例如渝农商行关注类贷款余额 113.46 亿元，占比 1.42%，绝对值在农商行中偏大。

综合来看，42 家 A 股上市银行关注类贷款整体稳定、局部承压，绝大多数银行占比控制在 2% 以内，但兰州银行、青农商行等个别机构占比显著偏高，叠加零售贷款不良率普遍上行的趋势，后续资产质量演变仍需密切关注。