在 AI 硬件产业链全线回调的背景下，人形机器人板块却走出了独立行情

7 月 2 日，A 股三大指数集体弱势调整，AI 硬件产业链全线 " 熄火 "。然而，人形机器人板块却逆势爆发——截至午间收盘，宏昌科技、方正电机、杰克科技、雷赛智能等 13 只个股涨停，集智股份、大地熊、丰光精密等个股涨超 10%。

三瑞智能、宏昌科技更是直接 20% 涨停。福莱新材 2 连板，锋龙股份 3 天 2 板。融资客单日超亿元押注 14 只相关个股——资金用脚投票，热度可见一斑。

板块为何如此强势？两大巨头的最新动作，点燃了市场的想象空间。

一、马斯克晒出大合照，Optimus 量产进入倒计时

7 月 1 日，马斯克在社交平台发布了一张与近 30 位员工的大合照，配文称 " 在弗里蒙特工厂参观 Optimus 机器人生产线 " 。

这可不是一次普通的参观。

今年 1 月，马斯克宣布 Model S 和 Model X 将于 2026 年第二季度停产。5 月初，最后一批车辆下线后，特斯拉直接将这条旗舰车型的装配线改造成了第三代 Optimus 的生产线。从百万级的豪华汽车，到百万台的人形机器人——这条生产线的 " 身份转换 "，本身就是时代的注脚。

早在今年 4 月的一季度财报电话会上，马斯克就已确认 Optimus 将于 7 月下旬或 8 月在弗里蒙特正式投产。如今产线已进入现场验收测试的最后阶段。据券商纪要，第一条生产线相当模块化，2-3 天即可安装，一周就能运转，后续还有 40 条子生产线待搭建。

产能目标也在持续上修。野村最新研报指出，特斯拉已将 Optimus V3 弗里蒙特产线年化产能目标从此前的 5 万台上调至约 7 万台，2028 年奥斯汀再增约 7 万台产能，长期合计产能目标指向 150 万台。

当然，马斯克也泼了冷水——他直言 Optimus 初期产量会 " 极其缓慢 " ，因为 " 一切都是全新的，这不像制造汽车 "。一条全新生产线涉及 10000 个独特零部件，今年到底能爬到什么产量，" 根本不可能预测 "。

但这恰恰说明——量产不是 PPT，而是真刀真枪在干了。

二、英伟达京沪深三地招人，不做整机做 " 大脑 "

英伟达也没闲着。

6 月 29 日，英伟达官方宣布机器人团队在中国北京、上海、深圳三地同步扩招，围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大方向开放岗位。岗位涵盖人形机器人电气方案工程师、全身传感方案工程师、全身控制与移动操作工程师等，横跨硬件、感知系统、运动控制 AI 算法三大类。

其中具身智能团队岗位最多，共 6 个职位，主攻灵巧操作、传感人体交互、全身移动操控、整机全身控制等前沿技术。仿真方向依托 Isaac Sim 平台搭建机器人仿真训练底层设施。部署方向则聚焦人形机器人与具身智能的算法优化及真机落地。

英伟达的野心不是造机器人整机，而是做机器人的底层操作系统——给机器人搭建一套 " 安卓系统 " 。芯片层有 Jetson Thor，基础设施层有 Omniverse 和 Isaac Sim，模型层有 GR00T 具身大模型。从芯片到训练系统到认知模型，英伟达要包揽机器人的 " 大脑 " ，而把 " 身体 " 留给宇树、智元这些整机厂商。

这套打法，像极了当年 CUDA 锁住 GPU 计算生态的样子。

三、机构：2026 年是 "0 到 1" 兑现的关键节点

消息面上还有一个重要催化：优必选于 6 月 30 日发布全尺寸超仿生人形机器人 U1 系列，订单已累计突破 1.3 万台。中国厂商 2026 年出货量预测同步上修至 4 至 5 万台。

国金证券明确指出，2026 年是人形机器人 "0 到 1" 兑现的重要节点，特斯拉链预计年内第一代量产产品发布，随着供应链大批量产线建设完成，有望正式开启大规模量产。

万联证券指出，当前人形机器人产业正处于从技术突破迈向规模化商业化的破晓时刻。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选正稳步推进量产节奏。

摩根士丹利近日在研报中指出，中国人形机器人行业已进入 " 早期商业化 " 阶段，行业重心正从技术演示转向真实商业价值创造，预计今年市场规模将达 20 亿美元，到 2030 年将攀升至 150 亿美元。

从特斯拉的产线改造，到英伟达的三地扩招，再到优必选的万台订单——人形机器人正在从实验室走向工厂，从概念走向量产。

马斯克说初期会 " 极其缓慢 "，但这恰恰说明——齿轮已经开始转动了。

2026 年，也许就是我们回看时，人形机器人正式登上历史舞台的元年。 人形机器人