7 月 3 日早盘，A 股三大指数集体上涨，上证指数盘中上涨 0.28%，建筑材料、汽车、国防军工等板块涨幅靠前，基础化工、综合跌幅居前。芯片科技股分化，截至 9:57，芯片 ETF 华夏（159995.SZ）下跌 1.42%，成分股北京君正上涨 6.03%，晶合集成上涨 4.77%；然而，长电科技、华海清科等表现不佳，分别下跌 5.17%、4.96%。

消息面上，7 月 2 日，光刻机巨头 ASML 宣布上调全年营收指引，主因 AI 芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足 AI 加速器需求，正在加速导入高数值孔径 EUV 光刻机，3nm 及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。

近期回调受 Meta 算力出售计划影响，Meta 被曝计划对外出售闲置算力，引发算力过剩恐慌。扎克伯格周四表明原因：在过去四个月里，AI 智能体（AI agent）的开发并没有 " 像我们预期的那样加速 "。但华尔街分析师普遍认为，Meta 出租的多为 " 富余 " 的旧世代算力，顶级算力（GB200/GB300/Rubin）稀缺性并未改变。

天风证券海外科技团队指出，市场不宜把这件事简单理解为 "AI 算力需求见顶 "。更准确地说，这是 Meta 试图把 AI 基建从单纯成本中心，转变为可出租、可收费、可平台化资产。

资料显示，芯片 ETF 华夏（159995）跟踪国证芯片指数，30 只成分股集合 A 股芯片产业中材料、设备、设计、制造、封装和测试等龙头企业，其中包括中芯国际、寒武纪、长电科技、北方华创等。其场外联接基金为，A 类：008887；C 类：008888。