分析称主推中短期存单方向未变

新快报讯 记者范昊怡报道 受行业净息差持续走弱影响，近两年国内银行业普遍压降中长期大额存单，五年期产品更是一度在市场中销声匿迹。进入 2026 年 7 月，中国银行重启五年期大额存单发售，沉寂许久的五年期大额存单正式回归，引发市场关注。

7 月 1 日，中国银行公告发售 2026 年首期个人大额存单，让一度稀缺的长期限存款产品重回市场视野。本次回归的五年期大额存单统一 20 万元起存，面向普通个人客户发售，不同地区销售策略略有差异。目前市场上可供普通投资者购买的中行五年期大额存单分为两个档位，年化利率分别为 1.60%、1.55%，利率相差 0.05 个百分点。

记者查询中行 App 页面发现，目前上述两款五年期大额存单除利率外无明显差异，额度较为充足，投资者可正常选购。值得注意的是，该行五年期大额存单并无固定月度投放计划，此前曾连续多月未放出相关额度。

除中国银行外，目前平安银行 App 上也挂出了 20 万元起存、利率 1.65% 的五年期大额存单。

从整个存款市场来看，目前绝大多数主流商业银行，均未上架五年期大额存单产品。工商银行多款三年期大额存单 20 万元起存，年利率分别为 1.5%、1.55%，100 万元起存产品利率同样为 1.55%；农业银行两款三年期大额存单，分别为 20 万元、500 万元起存，年利率均为 1.55%；建设银行在售三年期大额存单最高利率也为 1.55%。交通银行、邮储银行暂无全新大额存单在售。股份行方面，招商银行在售大额存单最长期限为两年。

长期限大额存单的 " 绝迹 " 与回归，始终与银行业净息差走势紧密相连。国家金融监督管理总局数据显示，2026 年一季度商业银行净息差降至 1.40%，处于历史低位。2025 年，42 家 A 股银行中 36 家净息差同比下降，平均降幅达 12 个基点。在此背景下，压降高成本中长期存款，成为银行优化负债结构、稳定盈利水平的重要方式。

业内分析指出，中国银行重启五年期大额存单并非行业趋势反转，而是基于自身跨境业务特点的个性化布局，可有效匹配长期资产、优化久期结构。整体而言，行业收缩长期高息存款、主推中短期低成本存款的核心方向，短期内不会发生改变。