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7 月 2 日，毕马威发布了最新《2026 年中国银行业调查报告》。二百多页，数据密密麻麻。这份银行业年度调查报告迄今正好二十年了，从 " 十一五 " 一直记到了 " 十五五 "。

本报告以毕马威的专业视角，持续记录并深度剖析中国银行业在时代变革中的演进轨迹，呈现行业在转型浪潮中砥砺前行的真实图景。

整份报告其实是在回答三个问题：我们走到了哪一步？接下来往哪走？靠什么走过去？

银行现在站到什么位置了？

" 增长红利的时代已经过去 "，报告开篇点出了一个现实。" 净息差处于历史低位，平均资本利润率（ROE）向全社会平均水平回归，行业竞争日益加剧，分化趋势愈发明显。这些变化不是暂时的波动，而是行业走向成熟的必然规律。"

钱还在往里进，只是流向变了。2025 年末，商业银行资产总额达到 414.7 万亿元，同比增长 9.0%，增速比上年还提升了 1.8 个百分点。总负债 383.3 万亿元，同比增长 9.2%，较上年提高 1.9 个百分点。

上市银行的数据更能说明问题。2025 年上市银行营业收入 5.7 万亿元，同比增长 1.4%。但分类型看，六大行和城商行分别增长 2.3% 和 4.2%，股份行和农商行却分别下降 1.7% 和 0.6%。同样的宏观环境，完全不同的结果，分化已经实实在在发生了。

报告把银行业的新阶段概括为 " 以效率和质量竞争为主的阶段 "，标志就是资产增速放缓和 ROE 回归社会平均水平。说白了，靠规模吃饭的老路，走不通了。

接下来怎么走？报告划了六个方向

报告明确列出了六个结构性的机遇。原话是这么说的：" 人口老龄化催生的银发金融、新质生产力驱动的产业金融、‘双碳’目标引领的绿色金融、中国企业全球化布局带来的跨境金融，以及AI 革命和金融基础设施势能释放所蕴含的巨大潜力，都在重塑银行业的需求结构和发展逻辑。"

报告的核心判断是：" 未来的增长，不再是‘水涨船高’的普遍增长，而是取决于能否在结构性赛道上建立独特的优势。"

关于银发金融，报告在 " 五篇大文章 " 的框架下做了展开。养老金融被放在和科技金融、绿色金融同等重要的位置。报告建议银行要 " 加快养老金融产品和服务创新 "，构建覆盖养老金金融、养老服务金融、养老产业金融的综合服务体系。

关于产业金融，报告提出，新质生产力 " 以科技创新为核心驱动力，以高技术、高效能、高质量为特征 "，银行业需要 " 重构产业金融的服务模式 "。具体来说，报告建议银行从 " 被动接受 " 转向 " 主动参与 "，从过去等客户上门要贷款，转向 " 将服务精准嵌入产业发展全周期 "。初创期的科技企业看技术壁垒和商业模式，成长期看市场份额和增长潜力，成熟期看现金流和全球布局，不同阶段需要不同的金融服务方案。

关于跨境金融，报告指出，" 中国企业的全球化布局正在经历从‘走出去’到‘走进去’的深刻转变 "，银行业需要 "打造跨境金融 + 离岸金融一体化的全球服务体系"。报告特别强调，关键是要 " 完善境内外组织协同机制 "，解决境内外机构 " 各自为战 " 的问题。汇率风险管理、跨境资金池搭建、海外并购融资，这些都是报告里点出来的具体业务方向。

关于 AI 和金融基础设施，报告认为，" 以大模型、生成式人工智能、智能体应用为代表的新一轮技术浪潮，正在深刻改变银行业的经营逻辑、服务模式与管理范式 "。

报告梳理了银行业科技演进的几个趋势：从大模型应用向智能体演进，从单点场景赋能走向端到端流程重塑，从技术部署走向治理先行，从工具升级走向组织与人才体系同步变革。报告还特别提到，可信数据空间建设 " 为数据高质量流通、合规共享与价值释放奠定了新的基础 "。

关于绿色金融，报告提出，" 转型金融 " 是未来绿色金融的重点，银行需要帮助高碳行业有序转型，同时加大对新能源、节能环保等绿色产业的信贷支持。

这六个方向，每个方向都有具体的业务场景和操作建议。比如产业金融里提到的 " 行业专家团队 " 建设，跨境金融里提到的 " 境内外协同机制 "，AI 治理里提到的 " 模型验证和应用边界管理 "，都是可以直接落地的抓手。

靠什么走下去？三个能力必须重塑

方向有了，但能不能走过去，取决于三个底层能力。

第一个是风控能力，要从 " 踩刹车 " 变成 " 导航仪 "。

报告在这一章提出了一个核心判断：" 风险管理亟需突破传统的‘被动防守’范式，向‘主动赋能’转型 "。原话是，" 风控不应仅是业务发展的约束条件，更应深度融入战略规划、业务流程优化及资源配置决策中，成为驱动稳健经营与价值创造的内生动力 "。

报告指出，当前银行面临的风险图谱正在深刻变化。除了信用风险、市场风险、流动性风险这三大传统防线，" 更须高度警惕低利率周期下的利率风险、数字化转型引发的操作风险，以及人工智能广泛应用衍生的模型风险与数据安全风险 "。报告特别强调，" 风险形态的多元化与隐蔽性，对治理体系提出了更高维度的挑战 "。

报告给出了具体的方向：" 从制度、流程、数据和文化多维发力，推动风控体系向前瞻化、专业化、精细化演进 "。最终目标是 " 把合规要求转化为治理优势，把风险管理沉淀为核心能力 "。

第二个是科技能力，要从 " 后台支撑 " 变成 " 核心驱动 "。

报告有一个判断值得反复读：" 科技已不再只是支撑业务的后台能力，而正在成为驱动战略转型、重构核心竞争力的关键变量 "。

报告梳理了银行业科技演进的几个鲜明趋势：从大模型应用向智能体演进，从单点场景赋能走向端到端流程重塑，从技术部署走向治理先行，从工具升级走向组织与人才体系同步变革。报告特别提到，" 生成式人工智能的模型验证、应用边界与安全治理，正在成为行业必须正视的重要课题 "。

报告最后总结说，" 未来银行业的科技竞争，已不只是技术能力的竞争，更是战略认知、治理水平、组织韧性与人才结构的综合竞争 "。

第三个是战略定力，要从 " 同质化竞争 " 走向 " 差异化分层 "。

报告在论述行业格局时有个差异化建议：国有大行发挥 " 领头羊 " 作用，股份制银行打造 " 特色化 " 标杆，区域性银行立足 " 本地化 " 优势。大型银行要强化综合金融与全球化能力，中小银行应聚焦区域深耕与特色产业，部分竞争力不足的机构将面临整合或淘汰。

报告提出，与 " 十四五 " 相比，" 十五五 " 期间银行业发展重心将发生七重关键转变：从规模驱动转向价值驱动，从风险化解转向全面风险经营能力建设，从服务传统产业为主转向深度服务新经济与科技创新产业，从以信贷为主向综合金融与轻资本业务转型，从数字化向智能化与体系化重构升级，从本土经营为主向服务中企出海与全球资源配置转型，从同质化竞争向差异化与分层发展转型。

数据底牌

报告最后部分的 "200 家商业银行财务摘要 " 是每年的保留节目，也是业界公认的数据参考库。

2025 年底的数据显示：商业银行资本充足率 15.46%，一级资本充足率 12.37%，核心一级资本充足率 10.92%。虽然分别较 2024 年下降了 0.28、0.21 和 0.08 个百分点，但整体还在合理区间。

拨备覆盖率保持在较高水平，风险抵补能力总体可控。报告指出，" 银行体系并未因经营压力加大而出现明显失衡，在服务实体经济、优化资产负债结构、夯实资本基础和提升风险抵补能力等方面展现出较强韧性 "。

报告最后有一段总结，把整份报告的基调定得很清楚：" 在低利率环境延续、息差修复仍面临压力的背景下，银行业也需加快优化资产负债结构，增强非息收入贡献，提升精细化管理、数字化经营和全面风险管理水平。可以预期，2026 年银行业竞争将更加体现资本实力、客户基础、科技能力和综合服务水平的比拼。"

二十年的报告，今年的这一本特殊在它刚好踩在 " 十五五 " 的门槛上。报告没给答案，但它把六个方向、三个能力、七重转变、一组数据底牌都摆出来了。怎么用这些东西，是各家银行自己的事。（图表配图和文章来源均据毕马威 KPMG）

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