高温叠加数据中心热潮，美国最大电网上周用电需求创纪录。美国电网运营巨头 PJM 表示，用电需求可能已突破 2006 年 8 月创下的 165.563 吉瓦的历史纪录。7 月 2 日下午 5 点至 6 点间的瞬时峰值负荷约为 162.7 吉瓦。

作为全球最大数据中心集群所在地的北弗吉尼亚，其现货批发电价上周已突破每兆瓦时 2500 美元，而 PJM 在正常运营状态下的电价约为每兆瓦时 40 美元，当前价格为后者的 62.5 倍。

东吴证券指出，受益于美国 AI 数据中心、全球能源结构转型拉动，燃气轮机需求暴增，2025 年全球燃机需求超过 100GW，2026 年有望达到 117GW。但受制于较高的制造壁垒，燃机供应不足，2025 年全球燃机供应仅约 50-60GW，GEV、西门子等全球龙头订单交付已经排期至 2030 年，面临较大供需缺口。为加快交付，海外龙头开始积极导入国产供应商，包括叶片、大型铸件、余热回收等关键零部件，国产厂商有望全面受益于高景气周期，实现替代出海重大突破。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

应流股份作为西门子能源 F/H 级重型燃气轮机透平叶片在中国的唯一供应商，公司凭借批产稳定性、新产品开发响应速度等核心优势，获得西门子高度认可。

‌振江股份燃气轮机业务主要客户是西门子能源，目前已经排产到明年，有些远期订单将在 2028 年交付。