作者 | 观察团

来源 |   新经济观察团

2026 年上半年，金融监管部门持续加码民营银行合规整治，密集开出多笔罚单。新经济观察团据监管公示统计，上半年共有 7 家民营银行收到 8 张罚单，合计罚没总额 836 万元；其中温州民商银行成为唯一半年内两次遭监管重罚的民营银行，累计罚没 351.3 万元（含没收违法所得 42.5 万元，罚款 308.8 万元），单笔最高被罚没 231.3 万元，成为腰部民营银行生存矛盾下的典型案例。

密集处罚背后，行业正发生结构性转型，多家民营银行引入国资完成股权接盘、众邦银行成为行业首例被监管接管机构，同时全行业掀起压降助贷、强化自营的调整浪潮，试图摆脱外部渠道依赖，夯实自主可控信贷经营模式，为长期发展蓄力。

7 家机构 8 张罚单，合计被罚没总额 836 万

2026 年上半年，19 家民营银行共收到 8 张罚单，合计被罚没总金额为 836 万元，涉及 7 家机构。

从处罚力度来看，温州民商银行半年内被罚两次，合计被罚没 351.3 万元，占行业被罚总金额的约 42%，两次被罚没均超百万元，居 7 家被罚机构之首；其次是安徽新安银行被罚 162.6 万元，大部分机构以数十万级处罚为主；梅州客商银行被罚 30 万元，罚没金额最低。

从违法行为类型来看，主要集中在三大领域：

其中，反洗钱合规是最大的罚单来源。安徽新安银行因 " 未按规定开展客户尽职调查、未按规定报告可疑交易 " 两项反洗钱违规行为，被央行安徽省分行罚款 162.6 万元；江西裕民银行同样因 " 未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易 "，被警告并处罚款 72 万元，数字金融部相关负责人同时被罚 2.4 万元。

账户与征信管理是另一高频违规点。温州民商银行在 2 月底因 " 违反金融统计管理规定、账户管理规定、征信管理规定及未按规定报告可疑交易 " 四项违规，被没收违法所得 42.5 万元，并罚款 188.8 万元，合计被罚没 231.3 万元；四川新网银行因违反账户管理规定、金融科技管理规定及信用信息采集、提供、查询及相关管理规定三项违法行为，被警告并罚款 33.7 万元。

而据新经济观察团统计，自 2021 年至今，新网银行已经至少被罚 4 次，累计被罚 882.7 万元（新网银行又被罚 33.7 万 个贷放款年利率逼近 24% 红线）。

此外，存款业务违规开始成为新的监管焦点。6 月 30 日，温州民商银行因 " 违规吸收存款、关联交易管理不审慎 " 等违法违规行为，被国家金融监督管理总局温州监管分局罚款 120 万元，相关责任人林小琴被警告，黄作勤、卢捷被警告并罚款 5 万元。

仅梅州客商银行被罚原因是薪酬管理违规，此类罚单在银行业较少见。2025 年 8 月份，梅州客商银行还曾因违反货币金银业务、征信业务及反洗钱业务管理规定而受到监管警告，并被处以 87 万元的罚款。

还有一大趋势，是 " 双罚制 " 的常态化。上半年被罚的 7 家民营银行中，裕民银行、民商银行等机构均在处罚机构的同时追责到个人。" 说明监管加强了对违规金融机构的处罚力度，也反映出监管部门对反洗钱工作合规性的严格要求 "，业内人士如是说。

温州民商银行半年两度重罚，五年三次被罚 500 多万

作为上半年民营银行 " 罚单王 "，温州民商银行 2015 年 3 月 26 日正式开业，是国内首批获批的民营银行之一，也是全国首家正式营业的民营银行。但成立 11 年来，该行规模位于行业腰部，但 2026 年短短半年内连续收两张大额罚单，更折射出其内部多重矛盾。

从股权方面看，民商银行注册资本 20 亿元，有 13 家股东，股权较为分散。主发起人为正泰集团和华峰化学，持股比例分别为 29%、20%；主要股东还包括奥康鞋业、浙江力天房地产、森马集团、富通科技，持股比例均为 9.90%；此外还有 7 家持股低于 5% 以下的股东。其中，浙江富通科技集团有限公司是失信被执行人，被限制高消费。

这种股权结构虽然体现了民营资本的多元化优势，但也带来了关联交易管理的复杂挑战。6 月 30 日的罚单中，" 关联交易管理不审慎 " 是核心违规行为之一。在贷款业务方面，截至 2026 年一季度末，该行对全部关联方的授信余额为 4.88 亿元，占资本净额的 9.67%；在存款方面，截至 2025 年末，该行的关联方存款余额为 49.99 亿元，占总存款余额的 14.76%，关联交易规模虽符合监管规定，但也十分可观。

在业务模式上，民商银行与其他民营银行呈现出明显差异。截至目前，19 家民营银行中仅有温州民商银行尚未披露助贷合作名单。这种 " 去助贷化 " 的保守策略虽然在合规层面规避了助贷新规的直接冲击，但也意味着其失去了通过互联网渠道快速做大零售资产规模的重要路径。在行业普遍通过助贷合作实现规模扩张的背景下，2025 年末该行个人消费贷余额仅为 1.49 亿元，且同比下降 16.76%，在个人贷款中占比仅为 3.3%，经营贷占比高达 94.25%，严重 " 偏科 "。

而近两年业绩层面的持续承压，是该行触碰监管红线的直接诱因。2025 年温州民商银行实现营业收入 9.18 亿元，同比下降 16.27%；净利润 3.28 亿元，同比增长 14.67%，2025 年第三季度单季亏损 0.45 亿元；2024 年营收 10.97 亿元，同比减少 1.01%；实现净利润 2.81 亿元，同比减少 44.32%，首次出现营收、净利润双降。不良率方面，2022 年末 0.35%，2024 年末上升至 1.43%，2025 年末小幅回落至不良率 1.38%。

而此前在 2021 年 3 月，温州民商银行就曾因 " 存在贷前调查严重不审慎；向存在重大不良信用记录的公司发放贷款 "、" 信贷资金直接或者变相违规流入房地产市场 " 等六项违法行为，被原银保监会温州监管分局罚款 225 万元。在五年间三次合计被罚没超五百万元、反复触碰监管红线，反映出其该行内控合规管理存在结构性缺陷。

国资接盘、收缩助贷，民营银行深度转型

与罚单同样值得关注的，是民营银行股权结构的系统性重构。

其中最值得关注的，是 2026 年上半年民营银行 " 国资化 " 趋势加速。

今年 4 月，作为东北地区首家民营银行，亿联银行引入国资股东的相关事宜基本尘埃落定，地方国资——吉林省金融控股集团股份有限公司将以大股东身份入主该行。原大股东股权将由吉林金控接手，美团维持二股东地位。

与此同时，江西裕民银行再次迎来国资入场。2026 年 4 月，南昌红谷滩城投集团、南昌水业集团通过司法拍卖分别竞得裕民银行 4 亿股及 1.9 亿股股份。股权交割完成后，裕民银行国资持股比例上升至 59.5%。此前在 2024 年 8 月，南昌金融控股已受让正邦集团持有的 30% 股份，裕民银行由此成为全国 19 家民营银行中首家由地方国资担任第一大股东的机构。

更早之前，安徽新安银行在 2024 年 11 月完成股权变更，合肥兴泰金融控股、安徽建工集团、合肥高新建设投资集团三家国企合计受让 51% 股份，新安银行由此成为首家由 100% 民营企业持股变更为国资控股的民营银行。

2025 年 8 月，无锡锡商银行也引入无锡市国联发展集团以 25% 持股成为第一大股东。加上近日刚被接管的众邦银行（业务由汉口银行承接‌），已有至少 5 家民营银行完成股权整改或进入处置程序。

博通咨询分析师王蓬博表示，引入国企资本 " 不但可以优化民营银行的公司治理结构，缓解此前因股东层持续动荡所带来的经营稳定性冲击，还可以显著提升民营银行的信用背书，有助于降低融资成本与改善流动性状况 "。

业内人士预测，未来 3-5 年预计有更多民营银行完成国资参股或控股，纯民营资本控股的机构将逐步减少，国资入场并非简单资金补充，而是通过完善顶层治理架构，解决民营银行与生俱来的股东干预、风险兜底不足两大核心短板。

国资接手之外，面对助贷新规落地以及竞争格局变化，多家民营银行开始调整业务结构，主动收缩助贷规模。

其中，蓝海银行清退 40 余家助贷合作机构，合作平台大幅缩减；亿联银行网贷合作平台从 56 家压缩至 10 家；上海华瑞银行一次性清退 22 家头部流量助贷平台。在存款端，民营银行净息差从 2025 年四季度的 3.83% 收窄至 2026 年一季度的 3.62%，在各类银行中降幅最大。

收缩外部渠道的同时，各家中尾部银行集中资源发力自营业务体系。

例如，亿联银行 2025 年以助贷类产品稳定资产基本盘与普惠金融覆盖面，同时依托 " 亿联易贷 "" 亿贷 " 两大产品推动自营获客能力建设；蓝海银行从过去较为单一的互联网消费信贷模式，向 " 自营消费贷 + 小微 IPC+ 供应链 + 政信类对公 " 的多元组合转变；三湘银行规范互联网合作业务，大力发展自营消费信贷，提升自主风控与服务能力；梅州客商银行持续优化存量资产结构，成功搭建自营及联合贷体系，年内上线多款自营产品；金城银行聚焦资产端优化，坚持 " 总量适度、节奏均衡、结构优化 " 原则，将信贷资源向本地优质企业、国家重点基础设施等抗周期领域倾斜，提升资产组合的抗风险能力。  

当然，转型短期必然伴随阵痛，大规模清退助贷渠道也会导致部分机构信贷投放规模收缩、营收阶段性下滑；自营风控、获客系统需要持续科技投入，研发、人力成本抬升，进一步压缩短期利润。但长期来看，摆脱外部渠道依赖后，民营银行能够自主掌握客户数据、风控标准、定价权限，规避助贷平台衍生的征信查询、催收、综合利率超标等合规风险，从根源减少监管处罚隐患。

整体来说，从上半年的罚单到国资接盘潮，从民商银行的两次被罚到众邦银行的历史性接管，意味着民营银行的牌照红利、试点红利消退，唯有坚守合规底线、构建自主可控的自营业务模式，才能穿越周期实现长期稳定发展。

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