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2026 年 7 月 7 日下午，中国台湾省光学供应链连发两记业绩号角。其中，今国光精密公布 6 月合并营收新台币 4.3 亿元，环比增长 5.89%，同比增长 73.31%，上半年累计 24.14 亿元、年增 58.78%；玉晶光同日公告 6 月合并营收新台币 17.39 亿元，月增 6.77%、年增 4.51%，上半年累计 118.23 亿元。

两家公司在公开口径中，均将 AR 智能眼镜相关订单与新品送样，列为下半年乃至 2026 全年的核心运营方向。毫无疑问，这两条主流 XR 光学供应链正以单月70% 以上的增速，宣告其进入"AI+AR 眼镜" 放量周期。

一、先看数据细节

具体来说，今国光本波营收高增的驱动力，是其玻塑混合（Glass-Plastic Hybrid）镜头在 AR 智慧眼镜产品线的批量出货—这类镜头用塑胶镜片补偿玻璃镜片的光学像差，同时把重量压到全玻镜头的一半以下，是目前 Birdbath 与光波导方案下，消费级 AR 眼镜最主流的轻量化光学组件。

在外媒看来，今国光以 4.3 亿新台币的月度体量，叠加 73.31% 的同比增速，已折射出国内大客户 Rokid、雷鸟创新、XREAL 以及海外 Meta Ray-Ban 供应链备货的同步爬坡。

很明显，玉晶光的规模体量更大，月营收已达 17.39 亿新台币、上半年累计 118.23 亿元，约相当于今国光的 5 倍。不过，其月增速仅个位数，增长更多来自既有手机镜头客户的高端化升级，而非纯增量；公司明确表示：" 客户涨价无影响、新品送样静待佳音 "。

综合来看，行业下半年看点会较为集中，光学链企的主要供精力，都是在为下一代 AI 眼镜与 XR 设备做送样验证，并争取更多新品订单。

二、行业与商业影响

当前，AI/AR 眼镜光学方案三足鼎立——Birdbath 方案（XREAL、Rokid Max、雷鸟 Air 系列）走玻塑混合 + 外置计算，衍射光波导方案（雷鸟 X2、Snap Specs）走全硅基路线，Micro-LED+ 光波导（Meta Orion、JBD）仍在试产。

目前，今国光、玉晶光所代表的台系玻塑混合镜头厂商，恰好站在 Birdbath 和入门级光波导的产能甜区，每副眼镜平均搭载 2-4 片玻塑混合镜片，单价是手机镜头的 3-5 倍，毛利率结构显著优于传统手机业务。

两家公司的同步表态，意味着 2026 下半年 Meta、Google、三星、阿里夸克、Rokid 等品牌的 AI 眼镜新品基本不会面临产能问题，光学供应链已具备从样品验证到批量交付的完整接单能力。

三、意外线索

值得一提的是，玉晶光作为苹果 iPhone 与 Vision Pro 的长期镜头供应商，其对 " 新品送样 " 一事的强调，也间接确认了苹果 AI 眼镜项目已推进到零部件规格验证阶段。这对该公司乃至整个台湾省 XR 的光学产业板块，都是未来 12 个月最具确定性的增量。

文 / R 星人

文中图片均来源于网络

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