7 月 8 日午后，华为宣布业界最大规模 AI 超节点 Atlas 950 真机将在 7 月 17 日开幕的 2026 世界人工智能大会上首次公开展示。该产品被视为国产算力进入超节点时代的标志，有望大幅提升 AI 训练和推理效率。大会还将有超 300 款 AI 新品首发，包括全球首款 AI 智能体手机等。云计算 ETF 易方达（516510）午后涨 5.61%，报 1.750 元，成交额 2.02 亿元，规模约 24 亿元。板块内网宿科技（300017.SZ）涨近 20%，深信服（300454.SZ）涨超 18%，浪潮信息（000977.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、数据港（603881.SH）涨停，国产算力全链条在华为催化下持续走强。

一、华为 Atlas 950 亮相，国产算力进入超节点时代

华为 Atlas 950 作为业界最大规模的 AI 超节点，其真机将在 2026 世界人工智能大会上首次公开展示。该产品代表了国产算力从单芯片到系统级能力跃升的关键突破，有望大幅提升 AI 大模型训练和推理效率。超节点架构将多个计算节点通过高速互联整合为统一的算力集群，是应对万亿参数大模型训练需求的核心基础设施。

华为 Atlas 950 的发布是国产算力从芯片到系统级能力跃升的重要信号。从昇腾芯片到 Atlas 超节点，华为已构建起从芯片、服务器、交换机到超节点集群的完整算力栈，国产算力基础设施的自主可控程度进一步提升。与华为算力生态深度绑定的服务器、交换机、光模块等配套供应商将率先受益。

二、WAIC 超 300 款 AI 新品首发，国产 AI 生态加速成熟

2026 世界人工智能大会将于 7 月 17 日开幕，届时将有超 300 款 AI 新品首发，包括全球首款 AI 智能体手机等。华为 Atlas 950 的亮相是大会的核心看点之一，但更值得关注的是国产 AI 生态的整体加速。从 AI 芯片到算力集群，从大模型到 AI 应用，从 AI 手机到 AI 机器人，国产 AI 产业链正在形成完整的闭环。

上海智能算力规模已突破 16 万 P，169 款大模型通过备案，AI 应用生态正在快速成熟。WAIC 作为中国 AI 产业的年度盛会，300 余款新品的集中亮相将进一步催化市场对国产 AI 产业链的关注。华为 Atlas 950 的发布恰逢其时，将为国产算力生态提供从训练到推理的完整底座。

三、核心标的逐一拆解

浪潮信息是国内 AI 服务器龙头，2025 年营收 1533.94 亿元，归母净利润 25.55 亿元，市盈率约 45 倍。2026 年上半年净利润预增 198% 至 288%，Q2 环比增速高达 312%，AI 服务器订单全面爆发。公司是华为昇腾生态的核心合作伙伴，深度受益于华为算力生态扩张。当前市值约 1148 亿元，午后涨停。

紫光股份是国内 IT 基础设施综合服务商，2025 年营收 1039.43 亿元，归母净利润 21.25 亿元，市盈率约 46 倍。新华三在 AI 网络设备（交换机、路由器）领域市占率领先，是华为算力集群高速互联的关键配套商。当前市值约 970 亿元，午后涨停。

网宿科技是国内 CDN 和边缘计算龙头，2025 年营收 45.41 亿元，归母净利润 7.28 亿元，市盈率约 51 倍。公司积极布局边缘 AI 推理基础设施，在 AI 推理部署到边缘侧的趋势下获得增量需求。当前市值约 366 亿元，午后涨 19.97%。

数据港是国内第三方数据中心龙头，深度绑定阿里等头部云厂商，受益于 AI 算力需求爆发带来的数据中心租赁需求增长。当前市值约 160 亿元，午后涨停。

双重逻辑驱动国产算力板块：一是华为 Atlas 950 超节点亮相 WAIC，标志着国产算力从芯片到系统级能力跃升，华为算力生态加速成熟；二是 WAIC 超 300 款 AI 新品首发，国产 AI 产业链从芯片到应用形成完整闭环，市场关注度有望持续提升。

云计算 ETF 易方达（516510）跟踪中证云计算与大数据主题指数，覆盖 AI 服务器、数据中心、云计算、网络安全等算力基础设施核心环节。午后涨 5.61%，成交额 2.02 亿元，成分股中浪潮信息、紫光股份、数据港涨停，网宿科技涨近 20%。截至 7 月 8 日午后，该 ETF 规模约 24 亿元，适合用来捕捉国产算力从芯片到系统级跃升的整体机会。