日前，中国证监会山西监管局下发一纸罚单，揭开了山西知名 " 煤老板 " 张亚平旗下公司的违规行为——这家公司持续逾 3 年、动用 10 个证券账户曲线举牌科新发展，而这 10 个账户的所有者中有 8 名自然人为东辉集团自家员工。

7 月 8 日晚间，科新发展（SH600234，股价 23.84 元，总市值 62.58 亿元）披露的《简式权益变动报告书》显示，自 2019 年 5 月起，山西东辉投资集团有限公司（以下简称东辉集团）利用包含李壮、李清叶等 8 名员工在内的账户组持续交易公司股票，至 2022 年 8 月持股比例已突破 5% 的举牌线。

然而，这一系列操作因未依规履行公告义务，构成违规举牌，东辉集团及相关高管由此受到行政处罚。《简式权益变动报告书》显示，在行政处罚决定作出之日起未满 6 个月内，信息披露义务人不得减持所持有、控制的科新发展股份。

《每日经济新闻》记者注意到，此次举牌正值科新发展新的实控人连宗盛入主近两年之际。

自然人账户所有人为举牌方员工

6 月 25 日，中国证监会山西监管局（以下简称山西证监局）下发《行政处罚决定书》，对山西东辉投资集团有限公司（以下简称东辉集团）及其相关高管给予警告并处以罚款。

经查明，东辉集团自 2019 年 5 月起，利用 " 李某叶 " 等 10 个证券账户违规交易山西科新发展股份有限公司股票。

这些账户所有者是谁？7 月 8 日晚间，科新发展披露了相关权益变动的提示性公告及《简式权益变动报告书》，由此揭晓了答案。

科新发展披露，东辉集团自 2019 年 5 月 28 日起，利用包括三亚东辉投资有限公司以及李壮、李清叶、陈士荣、陈毅东、常雁、张建兵、罗琪等人的证券账户组交易公司股票。账户组交易资金均来源于东辉集团及其关联方，交易决策由东辉集团统一作出。上述自然人均为东辉集团员工。

回顾举牌时间线，2022 年 8 月 5 日，上述账户组通过大宗交易，合计持有科新发展股票达到已发行有表决权股份的 5.33%，首次触及 5% 的法定举牌线。2022 年 8 月 12 日，该账户组继续通过大宗交易买入，持股比例攀升至 7.64%，单次增加幅度超过 1%。2022 年 8 月 17 日，账户组通过二级市场集中竞价，将持股比例进一步增至 7.69%。

2025 年期间，该账户组在二级市场集中竞价卖出 51.04 万股。截至公告披露日，东辉集团一致行动人的账户合计持有科新发展 1967.9 万股股份，占公司总股本的 7.50%。

值得注意的是，东辉集团在持股比例达到 5% 及后续变动超过 1% 时，均未按证券法规定及时履行报告、公告义务，且在限制转让期内违规继续买卖股票。

由于受到山西证监局的行政处罚，在行政处罚决定作出之日起未满 6 个月内，信息披露义务人不得减持所持有、控制的科新发展股份。

举牌操盘方未来 12 个月无增持计划

作为本次 " 曲线举牌 " 的操盘方，东辉集团的控股股东为山西东辉能源集团有限公司（持有东辉集团及三亚东辉各 99% 股权）。

山西东辉能源集团是一家集煤炭、有色金属、新材料、文化旅游产业为一体的多元化布局企业，业务遍及境内外多地。集团创始人、董事长正是山西知名 " 煤老板 " 张亚平。

张亚平早年以煤炭贸易起家，通过收购柳林县邓家庄煤矿等，积累了资本。针对此次动用 10 个账户举牌科新发展的核心诉求，东辉集团在报告书中给出了解释：举牌属于普通的投资行为，主要原因是看好上市公司未来发展，目的是获取投资收益，且在未来 12 个月内并无进一步增持的计划。

尽管东辉集团及一致行动人已拿下 7.50% 的股份，科新发展在公告中明确指出，本次权益变动不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化。

有意思的是，目前，科新发展的实际控制人为连宗盛，年龄只有 33 岁。这位 1993 年出生的实控人来自潮汕经商家族，拥有深厚的创投背景，曾是知名基金的创始团队成员。