来源：瑞恩资本 RyanbenCapital

刚刚在香港上市 6 个月的 MiniMax 稀宇科技（00100．HK）于周五（7 月 10 日）发布公告，拟配售 3560 万股新 A 类股份、及发行 65 亿港元于 2027 年到期之零息有担保可转换债券，合共募资 160.41 亿港元、净额 159.57 亿港元，其中约 80% 用于继续加强 AI 基础设施及模型研究与开发、约 10% 用于加快 Harness 产品的全球商业化及开发、及约 10% 用于营运资金及一般企业用。

是次配售及发债，由摩根士丹利、瑞银负责。

MiniMax 计划以每股 268 港元配售 3560 万股，所得款项总额预期约为 95.4080 亿港元，净额约为 94.9141 亿港元。配售价较上个交易日收市价 297.4 港元折让 9.89%，配股占扩大后股本约 10.19%，相当于配售发债后总股本的 9.66%。

MiniMa 发行债券的所得款项总额 65 亿港元、净额料约 64.658 亿港元；初步转换价为每股 335 港元，较上个收市价溢价 12.64%。若悉数转换，可转换 1940.3 万股，相当于扩大后股本约 5.83%，相当于配售发债后总股本的 5.26%。

MiniMax，于 2026 年 1 月 9 日在港交所挂牌上市，当时以每股 165 港元的 IPO 发行价募资约 55.40 亿港元。截至发稿，其每股收报 277.2 港元，较 IPO 发行价上涨 68%，目前其总市值为 869.40 亿港元。