7 月 9 日截至发稿，半导体设备 ETF 国泰（159516）盘中强势拉升，涨幅达 5%，年初至今大涨超 140%。

消息面，国产 DRAM 龙头长鑫科技发布科创板 IPO 招股意向书，正式敲定 7 月 16 日为网上网下申购日。本次拟发行 66.88 亿股、募资 295 亿元，创科创板 IPO 募资纪录，也是 " 预先审阅 " 改革后首单硬科技试点项目。从 2025 年 12 月 30 日受理到 2026 年 6 月 12 日注册生效，全程仅 165 天。

半导体设备板块的强劲表现和资金的高度关注，其背后是深刻的产业逻辑。在全球人工智能（AI）浪潮的推动下，算力需求爆发式增长，直接带动了对先进制程和先进封装的需求，从而向上游的半导体设备环节传导。此外，在产业自主可控的战略背景下，国内晶圆厂加速国产设备导入的进程，为本土设备厂商打开了广阔的替代空间。从周期角度看，随着全球半导体行业景气度逐步复苏，设备作为产业链的 " 卖铲人 "，其订单和业绩弹性有望率先兑现，正迎来景气上行与国产替代双重逻辑共振的历史性机遇。

相关机构表示，韩国政府宣布未来十年将投入约 1.3 万亿美元用于存储半导体、AI 和 AI 数据中心等领域，其中三星和海力士将在韩国西南地区共建四座半导体晶圆厂，总投资约 5300 亿美元。美光科技也将 2026 财年资本开支从 250 亿美元上调至 270 亿美元，并预计 2027 财年资本开支超 400 亿美元。此外，美光与三星、海力士均已签署长期供货协议，显示出下游客户对未来存储需求增长的乐观态度。结合全球半导体设备销售持续增长，预计半导体设备行业将长期保持高度景气。

公开资料显示，半导体设备 ETF 国泰（159516）紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数。该指数选取 40 只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，旨在全面反映 A 股市场中半导体材料和设备上市公司的整体表现，为投资者提供了一键布局半导体设备核心资产的便捷工具。

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