7 月 9 日，A 股上演 V 型反弹，创业板指大涨 4.49%，科创综指涨 6.68%，上证指数涨 1.65%。半导体产业链强势爆发，半导体硅片、GPU、内存芯片、先进封装等方向领涨，13 只 ETF"10CM" 涨停。第三方数据显示，截至收盘，科创芯片 ETF 广发（589160）、芯片 ETF 广发（159801）、半导体设备 ETF 广发（560780）等纷纷涨超 10%。资金面上，半导体赛道近期持续 " 吸金 "，6 月 22 日至 7 月 6 日短短 11 个交易日，半导体主题 ETF 净流入超 700 亿元，其中半导体设备 ETF 广发（560780）净流入超 50 亿元，最新规模已突破 120 亿元，规模、流动性同类居前。

消息面上，半导体产业链景气信号密集释放。台积电计划下半年再度上调 3 纳米制程报价，涨幅最高达 15%，明年可能进一步上涨 5% 至 10%；联电宣布 2026 年下半年将展开选择性涨价；三星电子亦将晶圆代工新客户供货价格提高约 15%，主要针对 4nm 和 5nm 等先进制程节点。与此同时，国产 CPU 头部厂商产品迭代提速，海光四号、鲲鹏 950、龙芯 3C6000 等新一代处理器陆续推出，性能大幅提升，且在金融核心场景实现大规模落地。研究机构 Omdia 最新数据显示，2026 年中国半导体市场预计同比增长率大幅上修至 92.9%，达 8120.8 亿美元，其中存储市场增速高达 262.9%，达 4496 亿美元，市场份额（占整个半导体）有望从 2025 年的 29.4% 增长到 2026 年的 55.4%

机构分析指出，AI 正驱动半导体产业进入 " 超级上行周期 "，其长度与烈度或远超历史上任何一次由消费电子拉动的需求复苏。东海证券认为，当前半导体行业周期向上，AI 产业相关的 CPU、GPU、晶圆代工、先进封装、光模块等环节均出现供给缺口涨价，本轮周期大概率持续到 2027 年。需求端边际增量最大的依然是 AI 服务器，AI 服务器大量出货持续驱动半导体需求增长。从产品价格看，存储模组、存储芯片价格自 2025 年以来涨幅在 2 至 17 倍之间不等。供给端方面，短期晶圆厂稼动率整体提升至九成左右，半导体设备采购额快速增长，产能扩张有序进行。

作为行业领先的综合性资产管理公司，广发基金旗下布局了 5 只半导体相关 ETF，分别锚定各环节核心逻辑。上游半导体设备 ETF 广发（560780）聚焦芯片制造 " 母机 "，受益于国产替代与下游扩产共振；中游芯片 ETF 广发（159801）聚焦全产业链，科创芯片 ETF 广发（589160）硬科技属性突出，聚焦科创板资产弹性更大，科创芯片设计 ETF 广发（589210）聚焦设计环节，同样成长弹性更大；下游通信 ETF 广发（159507）以光模块承接 AI 流量爆发，景气确定性高。5 只 ETF 覆盖从设备材料到芯片设计制造再到光模块互联的全产业链闭环，助力投资者把握 AI 硬件基础设施从上游设备到下游通信的全链条投资机会。