格隆汇 7 月 13 日｜国盛证券日前研报指出，华康洁净以医疗洁净为基本盘，电子洁净业务打开第二成长曲线。医疗专项业务依托在手订单和项目经验延续稳健增长，电子洁净受益于半导体、泛半导体及高端制造洁净室建设需求释放，有望带动公司收入规模和盈利能力持续提升。预计公司 2026-2028 年营业收入分别为 32.17 亿元、45.57 亿元、56.44 亿元，同比增速分别为 40.7%、41.7%、23.8%；归母净利润分别为 1.94 亿元、3.26 亿元、4.30 亿元。考虑公司电子洁净业务成长弹性较高，当前估值低于可比公司平均水平，给予公司 2027 年 30 倍 PE，对应目标价 85.73 元，首次覆盖，给予 " 买入 " 评级。