7 月 13 日，受地缘冲突扰动，国内股市情绪不振，科技方向领跌。截至 13:28，通信 ETF 华夏（515050）跌超 5%，持仓股中，仅中际旭创、数据港、光环新网红盘，信科移动跌超 10%，普天科技、烽火通信、亨通光电等多股跌停。同类费率最低 +" 易中天 " 高含量创业板人工智能 ETF 华夏（159381）跌超 4%。

近期市场波动加大，资金加速布局高景气通信、电子板块，近 20 日，通信 ETF 华夏（515050）累计吸金超 50.88 亿元。

消息面上，7 月 12 日，中际旭创股份有限公司披露投资者关系活动记录表，对多个市场传闻进行澄清：

关于 " 二季度业绩严重不及预期 " 的传言，中际旭创发言人表示，该传言没有任何依据，给投资者带来恐慌。公司目前还没有发布业绩预告和半年报，但公司对 2026 年半年度经营情况和行业需求都非常有信心。

对于 " 市场担心 1.6T 的需求延迟 " 等产业传闻，中际旭创表示，2027 年整体行业的 1.6T 需求依然保持强劲，与此前预期的数量区间相比没有变化，客户数量也有所增加。2027 年 800G 行业需求增长较此前预期更为显著。从整体客户需求来看，没有看到需求下降的情况。

对于当前光模块的价格，该公司表示，现阶段 2027 年的价格正在确定，市场传言的降价幅度是过于夸大的。实际上目前能大批量交付 1.6T 和 800G 的厂商并不多，涉及技术门槛、市场准入、良率等，客户实际拿到的交付量也并不多。2027 年行业依然面临交付紧张，大规模交付能力才是最宝贵的。高端光模块并不是一个恶性竞争的行业。

国盛证券表示，近期，受市场对 AI 基建投资见顶、算力过剩等担忧的影响，光模块等算力硬件板块经历了一定程度的回调。然而，穿透短期的情绪迷雾，我们看到产业基本面正在发生更加积极、深度的共振。当前正是布局光通信龙头企业的重要窗口期，大光的买点将至。这一判断主要基于三大底层支撑：第一，北美 CSP 大厂的 CapEx（资本开支）并没有见顶，而是有望继续上行；第二，光通信的价格逻辑比传统周期品更健康、更有成长性；第三，在整个科技板块中，光通信中短期的业绩确定性极强，依然是科技板块企稳的绝对 " 中流砥柱 "。

通信 ETF 华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于 MPO/CPO/OCS 新技术的光纤光缆、AI 服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块 CPO+PCB 概念股权重合计超 80%，其中 CPO 概念股权重超 74%，PCB 概念股权重超 20%，相比同类通信 ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB 及覆铜板龙头。场外联接（A 类：008086；C 类：008087）。

创业板人工智能 ETF 华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超 49% 位居 AI 类标的第一。目前基金规模超 20 亿元，场内综合费率仅 0.20%，为 ETF 最低档。场外联接（A 类：025505；C 类：025506）。