（来源：财闻）

机构认为 AI 驱动全球存储进入新一轮扩产周期，算力投入具备长期必要性，看好半导体材料及功率半导体等方向。

截至 7 月 16 日 10 点 11 分，上证指数跌 0.59%，深证成指跌 0.18%，创业板指跌 0.53%。智能音箱、影视院线、消费电子等板块涨幅居前。

ETF 方面，科创芯片设计 ETF 易方达（589030）涨 1.59%，成分股艾为电子（688798.SH）、盛科通信-U（688702.SH）涨超 10%，新相微（688593.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、思特威-W（688213.SH）、赛微微电（688325.SH）、安路科技（688107.SH）、晶晨股份（688099.SH）、恒玄科技（688608.SH）、炬芯科技（688049.SH）涨超 5%。

消息方面，苹果正在寻找收购芯片公司以加强其构建用于运行人工智能的服务器芯片的努力，近几个月来已与银行家及半导体初创企业就可能的交易进行交流。这一行动旨在解决公司内部 AI 服务器的性能问题，市场预期此举将加剧 AI 芯片领域的竞争与投资，并可能带动产业链相关需求。

金元证券表示，AI 时代算力投入具备长期必要性，CSP 资本开支周期仍将持续。过去一周，市场因 Meta 可能对外出租部分算力资源，担忧公司 AI 资本开支增速或将放缓。但从最新备忘录及公司战略来看，Meta 仍处于持续加码 AI 基础设施阶段。无论是 MuseSpark 系列模型持续迭代、Agent 和应用的推理算力供给，还是 Recsys 广告推荐系统升级，均需要更大规模、更高效率的计算资源支撑。对大厂而言，算力已从传统基础设施转变为 AI 时代的核心生产资料，通过自建算力实现模型、应用与基础设施的内部闭环，有助于提升长期竞争壁垒。因此，算力出租并非意味着降低资本开支，更可能是基础设施存量资源再分配的重要方式。

科创芯片设计 ETF 易方达（589030.SH）跟踪科创芯片设计指数（950162.CSI），是目前市场上 GPU、CPU 等 AI 芯片含量最高的半导体主题指数产品。成分股集中于科创板芯片设计类企业，前五大权重股包括澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪，具有较高的 AI 产业链纯度和弹性特征，投资者可关注该产品在国产大模型生态成熟和算力需求释放背景下的配置机会。