天赐良基日报第 916 期

一、今日基金新闻速览

1、又有公募出手自购

7 月 14 日，国金基金公告，运用公司固有资金和高级管理人员自有资金投资旗下权益基金，自购金额不低于 1500 万元，并承诺持有期不低于 1 年。

2、" 翻倍基 " 重仓方向曝光

公募基金二季报密集披露，多只绩优基金二季度调仓路径曝光。值得关注的是，部分 " 翻倍基 " 投资方向高度相似——均在二季度重仓半导体、AI 产业链等科技板块；同时，上述基金重仓股亦有部分重合，包括中际旭创、中微公司、东山精密等光模块、半导体设备及 PCB（印制电路板）领域的头部企业。

3、QDII 额度扩容险资占比近 1/4

根据外汇管理部门披露的最新合格境内机构投资者（QDII）审批数据，2026 年上半年，各类金融机构合计获批 QDII 新增额度 53 亿美元，同比增幅接近八成，险资新增额度占比近 1/4。

二、知名基金经理最新动态

平安基金林清源：围绕 AI 电力、AI 硬件深度布局

平安基金林清源在最新披露的二季报中指出，在 AI 电力方向，延续了 " 算力的尽头是电力，AI 的下半场是能源 " 的投资框架。随着以 Open Claw 为代表的开源 AI Agent 的快速崛起并广泛部署，AI 应用正从单纯的 " 对话模型 " 向 " 本地运行的自主任务执行 " 发生质变。这直接导致了全网 Token 使用量呈指数级暴增，对 AI 底层算力硬件提出了更高、更迫切的需求。展望后市，将继续围绕 AI 电力（以燃气轮机为重点）与 AI 硬件（聚焦高壁垒核心材料与零部件）进行深度布局，在不确定性中寻找确定性机遇。

三、今日 ETF 行情点评

1、ETF 行情复盘

三大指数全线下挫，截至收盘，沪指跌 1.85%，深成指跌 1.97%，创业板指跌 2.95%。沪深两市成交额 2.4 万亿元，较上一个交易日缩量 1676 亿元。板块方面，文化传媒、医疗服务、旅游酒店等板块涨幅居前，而电子化学品、半导体等板块回调居前。

具体来看，港股互联网 ETF 全线走强，最高涨 4.41%。

下跌方面，半导体产业链集体下挫，其中半导体设备板块持续走弱，半导体设备 ETF 延续回调，最大跌幅为 7.69%。

2、解析 ETF 主题机会

互联网板块正经历从硬件算力向平台应用的结构性轮动，AI 产业发展远未终结，看好具备应用场景协同优势的平台型互联网公司及 AI 生态企业。中长期来看，互联网板块估值已处于历史较低水平，具备较高安全边际，AI 的持续发展与商业化落地进程仍是驱动板块价值重估的核心引擎。预计中期业绩互联网整体盈利能力将持续提升，板块有望在盈利恢复增长和估值修复的共同作用下，迎来战略性投资机遇。