中国 AI 应用公司的穿越之旅  

@松果财经原创

如果把 2026 年上半年 AI 应用领域的关键词做一个总结，" 关闭 " 大概能排进前三。

3 月，OpenAI 宣布计划停用上线仅半年的 Sora 视频生成器。同月，由 a16z crypto 领投、融资 3300 万美元的 AI 模型评测平台 Yupp.ai 宣布关停，创始人坦承基于聊天层的众包评测正在失去存在价值。随后，Google 关闭了 Pixel Studio 的核心图像生成功能，浏览器 Agent 实验项目 Project Mariner 也被并入更大的产品体系。

它们不是第一批倒下的，也绝不会是最后一批。根据 AI Graveyard 的统计，2025 年全球有 392 个 AI 工具停止服务，平均每天都有一个 AI 产品死亡。如果连 OpenAI 都要关掉明星产品，其他产品凭什么坚信自己会走到最后？

当然，故事的另一面还有一批创业公司仍在融资，ARR 在加速增长。国内，腾讯旗下的微信 Agent" 小微 " 上半年已开启灰度测试，同步向小程序开发者开放 AI 生态，一套试图连接几百万开发者和数亿用户的 AI 操作系统雏形正在浮出水面。

这是一种趋势：把单点模型能力包装成独立产品的 " 轻应用 " 正在批量退场，而嵌入高频场景、进入真实工作流、开始承担完整任务的 " 重应用 " 正在加速崛起。

AI 应用层的游戏规则，已经变了。

模型能力变成空气

靠包装卖钱的生意走到头了  

回过头看那些在 2026 年上半年倒下的 AI 应用，会发现它们共享一个致命特征：核心价值建立在模型还不够成熟、用户还不够挑剔、场景还需要被二次包装的阶段。一旦底层模型能力下沉到用户入口，这种价值就被快速重估。

Jasper AI 是最早被这个逻辑击中的标志性案例。它曾凭借 GPT-3 的文本生成能力，把自己包装成 "AI 营销写作神器 "，估值一度飙到 15 亿美元。但 ChatGPT 普及之后，" 生成营销文案 " 从一个独立应用的差异化卖点，变成了大模型的基础功能。Jasper 经历了裁员、估值回调、换帅，最终被迫转向企业营销工作流。

同样的剧本在教育科技公司 Chegg 身上重演—— ChatGPT 和 Google AI Overviews 的兴起，让学生不再需要一个付费的 " 作业助手 "，Chegg 的季度收入在 2026 年初同比暴跌 48%，CEO 公开承认对新用户增长的冲击难以逆转。

这些案例揭示的不是某个产品的失败，而是一条对 AI 应用层有普遍警示意义的规律：底层模型和应用层之间，存在着一条 " 价值鸿沟 "。模型很强但难用，用户有需求但不会调参，应用层的价值就在于把 " 模型能做什么 " 转化为 " 你能用它干什么 "。

这条鸿沟曾经很宽，宽到足以支撑一批独角兽的估值。但 2026 年上半年，这条鸿沟正在从两端被同时填平。 

上游的模型厂商—— OpenAI、Anthropic、Google ——正在主动向应用层渗透，把原来的差异化功能变成模型的默认能力。下游的企业客户也在快速成熟，信息不对称被打破，越来越清楚什么功能应该值多少钱。并且，新的竞争者几乎随时可以进场，反正底层大模型几乎没有获取门槛。

Google Cloud 全球创业公司业务负责人的一句话点破了本质：如果一家创业公司只是依赖后端模型完成主要工作，这种形式几乎是在 " 白牌化 "Gemini 或 GPT。所谓 " 白牌化 "，就是把别人的核心能力换上自己的界面，重新包装出售。当模型能力继续下沉，这类应用的独立存在理由将迅速蒸发。 

但这不意味着 AI 应用层没有机会。正相反，2025 年全球生成式 AI 应用的下载量同比翻倍至 38 亿次，应用内购买收入接近三倍增长、超过 50 亿美元，Sensor Tower 预测 2026 年将突破 100 亿美元。钱和用户都在，退场的不是行业，是一批站错了位置的产品。 

a16z 在 2026 年 3 月发布的第六版生成式 AI 消费应用榜单，拆开了活下来的应用到底做对了什么。归纳下来无非三条路径。

第一条，成为默认入口。ChatGPT、Gemini、Claude 这样的横向 AI 产品，早已不是传统意义上的工具，而是在争夺用户的 "AI 工作台 " ——用户可以在这里问问题、写代码、做表格、连邮箱、调外部应用。a16z 特别提到，ChatGPT 和 Claude 都在建设 connector 和 app 生态，当一个用户把自己的日程、文档、CRM 全部接入某个 AI 助手，切换成本会迅速攀升到一个后来者难以企及的高度。

第二条，占据高频或具有深度行业壁垒的垂直场景。CapCut 不靠 "AI 视频 " 的标签获客，而是让 AI 成为视频剪辑工作流里的一键功能——抠图去背景、自动字幕、文字转视频，用户冲的是 " 剪视频快 "，不是 "AI 很酷 "。Notion AI 同样如此，它没有另起炉灶做一个 "AI 笔记 "，而是把 AI 嵌入用户已经离不开的知识库、项目管理和会议记录系统，为 " 更高效的工作方式 " 付费，比为一个单独的 AI 工具付费要自然得多。

第三条，从工具走向 " 替用户做事 " 的 Agent。Lovable、Cursor、Bolt、Claude Code 这些产品，已经开始帮用户构建项目、修改代码、排查错误、持续推进任务，不只是在聊天框里给出建议，而是进入代码仓库、修改文件、生成测试、围绕一个开发任务持续工作。Manus、Genspark 这类横向 Agent 则承接更开放的复杂任务——研究、分析、生成报告，由 AI 端到端完成一段工作流。它们的共同特征是，不再让用户在聊天框里一步步指导 AI，而是把完整的任务交给 AI 去端到端执行。这种能力的壁垒，远比单点功能深得多。

活下来的逻辑只有一条：AI 不是卖点，场景才是。模型能力是空气，无处不在但指望靠卖空气赚钱是不现实的；真正值钱的是把空气压缩进发动机、让整台机器运转起来的能力。

从 Demo 到商业化

中间隔着一整套组织能力

理解了什么样的产品形态能活下来，下一个问题就是：什么样的公司能持续活下来？

AI 行业过去三年诞生了大量明星产品，但绝大多数公司仍停留在 " 只有一个超级产品 " 的阶段。Cursor 的标签是 AI Coding，Suno 的标签是 AI Music，它们在各自赛道取得了巨大成功，但迄今仍然靠一款超级产品支撑主要的造血压力。Character.AI 尝试过社区、Agent、游戏等多个方向，但被市场记住的标签始终是 "AI 角色陪伴 "。大多数 AI 公司能找到一个 PMF，却没有持续复制 PMF 的能力。

这背后的原因，不是团队不够聪明，而是 " 找到 PMF" 和 " 复制 PMF" 依赖的是两种完全不同的组织能力。前者靠的是对技术趋势的敏锐判断、对用户痛点的精准捕捉、以及快速把 Demo 做出来的执行力。后者靠的是对行业需求链的深度理解、把产品能力沉淀为可复用方法论的系统思维、以及在组织内部让不同团队按照同一套底层逻辑协作的管理能力。

以演语科技为例——这是国内为数不多连续跨越三轮技术周期的 AI 应用公司。2023 年上线的 AI 创作者社区 LiblibAI 累计用户突破 3000 万；2025 年发布的 AI 设计 Agent 星流服务用户达千万级；2026 年上线的 AI 视频创作平台 LibTV 首月单日营收即突破百万美元。截至 2026 年 5 月，公司 ARR 达到 3 亿美元。观察它的方法论，会发现与大多数 AI 公司的差异不在技术层面，而在组织层面。

创始人陈冕曾在访谈中将方法总结为两件事：密切跟进模型迭代，但关注点不是模型 " 能做什么 "，而是能力变化的拐点——当模型出现某种新能力时，哪些过去解决不了的问题现在可以解决了？哪些交互方式会被重构？哪些工作流会被颠覆？第二件事是内部对齐一个假设：模型在变强，但短期是更像人，还没超越人。这意味着，应用层的价值不在于和模型比能力，而在于补足模型离 " 交付完整工作成果 " 之间的那一段距离。

基于这个判断，团队在 GPT-Image-1 等高性能图像生成模型上线之前，就提前押注了 "ChatCanvas" 这种通过自然语言与 AI 协作完成设计的产品形态。而当视频生成赛道普遍关注 " 单镜头美不美 " 时，演语选择瞄准下游客户真正的缺口——从单镜头到成片之间的完整生产流程。这种对需求链的拆解能力，比单点技术判断更难复制。

从行业整体来看，AI 应用公司正在面临一种 " 夹击 " 困境。一边是原来就有 SaaS 产品的软件公司，它们可以用其他产品线的利润来补贴 AI 产品，打价格战；另一边是甲方的 IT 部门，随着底层模型能力越来越强、使用门槛越来越低，大客户自己搭建一个 60 分的 AI 系统越来越容易；头顶上还有大模型公司，随时可能把应用公司的核心能力变成自己的一个内置功能。创业者圈里有个说法：现在 AI 应用公司最危险的敌人不一定是同行，而是产品看起来越来越先进，生意却越来越不赚钱。

能穿越这个阶段的公司，往往具备一个共同特征：它们不是在卖 "AI 能力 "，而是在卖 "AI 化的工作成果 "。用户付费的理由不是 " 你用了多先进的模型 "，而是 " 你帮我省了多少时间 " 或 " 你帮我交付了什么成果 "。前者是技术驱动型产品的卖法，壁垒浅、替代性强；后者是价值驱动型产品的卖法，壁垒深、粘性高。

这也解释了为什么 a16z 在最新榜单中特别强调 Agent 的重要性。Agent 的意义不在于它比聊天机器人更聪明，而在于它开始承担完整的责任——从理解任务、拆解步骤、调用工具、到交付成果。当 AI 从 " 回答问题 " 进入 " 完成工作 "，用户对它的依赖方式就发生了本质变化。一个只提供答案的 AI 很容易被替换，一个帮你管理整个项目、记住所有上下文、持续跟进进度的 AI，替换成本要高得多。

AI 应用碎片化？

中国企业有解法

如果说 " 从 Demo 到生意 " 是全球 AI 应用公司的共同命题，那中国 AI 应用公司还面临着另一个独特的结构性难题：碎片化。 

6 月，微信 Agent 小微开始灰度测试，微信同步向小程序开发者开放 AI 生态，允许 AI 读取、操作和调用小程序功能。开发者不需要重写代码、不需要学习新的 AI 框架，只需要点一个 " 同意授权 "，就能让 AI 代劳操作现有界面。这个动作表面上不大不小，没有引发行业地震，但它触及了 AI 应用层最深的痛点之一。

要理解这个痛点的来源，不妨看几个真实场景。瑞幸咖啡上线了 AI 开放平台，支持 MCP、Skill 等多种接入方式，用户可以在阿里千问 App 的 Skill 生态里用自然语言下单。从连锁巨头到社区小店，商家们开始在各自的能力范围内尝试把服务 AI 化。

但问题在于，这些努力散落在不同的平台、不同的协议、不同的终端里。如果未来每一家餐馆、每一家便利店、每一个服务场景，都需要消费者去不同的平台找不同的 Skill、做不同的授权、绑不同的会员，那么 AI 带来的就不是便利而是新的负担。而且对商家来说更是灾难——如果想触达微信用户、抖音用户、百度用户，就得分别开发、分别维护、分别对接，成本与收益完全不对等。

这暴露出一个深层矛盾。AI 应用层的繁荣，需要基础设施层面的集中化——统一的入口、统一的认证体系、统一的支付通道、统一的调用协议。

美国在互联网时代就已经完成了这部分基础设施的建设。邮件体系承担了身份认证，Visa 承担了支付清算，UPS 承担了物流，iOS 和 Android 承担了操作系统。当 AI 时代到来，这些公共品可以直接被复用。云厂商把碎片化的 AI 协议翻译成统一的企业服务，B 端市场的容量和付费意愿足以支撑这条链路运转。

但中国在移动互联网时代，微信、支付宝、美团这些平台代行了身份认证、支付清算、物流触达的功能——平台集中化是中国数字经济完成原始积累的特定路径。

这种集中化有可能催生出 " 跨应用协同 " 的新经济形态。目前各类 App 上的 AI 提升的效率往往只局限在单个 App 内部——美团的 AI 提升点外卖效率，滴滴的 AI 提升打车效率。如果通过统一的 AI 入口，能动态发现、动态匹配、动态调用不同小程序的能力，去完成一个跨领域的复杂任务，就会诞生以前根本不存在的服务形态。这种组合创新的空间，是碎片化生态里永远长不出来的。

集中不是目的，只是手段。历史规律表明，先有基础设施的集中，才会有应用层的爆发，最终走向多极化的繁荣生态。今天的集中，恰恰是为了未来能有更多独立开发者、更多中小企业、更多长尾场景能够在 AI 时代获得生存空间。AI 应用层的深水区才刚刚开始，真正的精彩还在后面。

本文来源：松果财经（公众号：songguocaijing1）—— 解读财经热点事件，以独特视角带你挖掘新经济时代的商业机会。

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