阿里展示工具层的份额，智谱拿出模型层的收入，月之暗面比拼模型能力上限。

AIX 财经（AIXcaijing）原创

国内 AI 编程赛道，被一则报告刷屏。

7 月 16 日，IDC 发布《中国 AI 编程市场份额，2025》，阿里以 47.6% 的市场份额登顶，超过第二至第五名份额总和。

但这份报告本身也伴随着争议。有不少开发者质疑，字节跳动的 Trae 在圈内使用广泛，为何没有出现在榜单前五？一款 2025 年 8 月才正式推出的产品，怎么就冲到了市场份额头部？

问题也摆在真实的使用者面前。蒋哲是一位有计算机专业背景、深度使用 AI 编程工具的程序员。市面上叫得出名字的工具他几乎用过一遍：Codex、Claude Code、Trae、反重力、Qoder。当被问到 Qoder 的使用感受时，他给出的评价很克制：" 说特别好也没有，不过有几个机制比较有特色。" 在他看来，Qoder 身边强敌环伺，从他的个人体验来说，" 目前最好的肯定还是 Codex 和 Claude Code。"

想要 " 第一 " 的也不止阿里。当日深夜，月之暗面拿出 2.8 万亿参数的 Kimi K3，Frontend Code Arena 跑分登顶，被称为目前全球参数规模最大的开源模型。次日，" 智谱 ARR（年度经常性收入）突破 10 亿美元，半年增长 15 倍，增速超过 Anthropic" 的消息传出，被解读为是对阿里的 " 隔空回应 "。

不过，资本市场当天给出的反馈是另一回事。7 月 17 日，智谱的股价下跌 28.49%，单日市值蒸发约 2000 亿港元，此前刚完成一轮配售的股东，账面浮亏已接近三成。同日港股 AI 板块整体下跌，市场情绪或是比 ARR 更直接的变量。但无论如何，一份足以刷屏的商业化成绩单，并没有转化为股价的上涨。

这场关于 AI 编程的角逐，远比一个数字精彩。

这份报告之所以值得关注，首先在于它有了实打实的数据。

IDC 的《中国 AI 编程市场份额，2025》让这个长期靠 " 江湖传说 " 判断格局的市场，第一次落到了数据上：2025 年中国 AI 编程市场规模为 3.99 亿元，阿里以 47.6% 的份额位居第一；智谱、商汤科技、腾讯、百度分别以 11.5%、10.5%、6.9%、6.0% 位列其后。可以说基本阿里一家，等于其余主流玩家之和。

阿里的编程产品主要是指 Qoder，于 2025 年 8 月上线；阿里云 " 智能编码助手通义灵码 " 在 2026 年 5 月更名为 "Qoder CN"，作为 Qoder 产品矩阵中的重要组成部分全面并入 Qoder 体系。

图源 / 阿里云官网

此前各家都在讲用户数、下载量、开发者活跃度，但这些指标和 " 真金白银 " 之间有距离。付费才是检验产品价值的终极标尺，没有模糊空间。

如果从这个维度看，这个 " 第一 " 是有些份量的。根据阿里云方面披露，Qoder 全系产品用户目前已突破 500 万，中国一汽、中信证券、亚信科技等数十万家企业是其长期合作伙伴。

不过，这个 " 第一 " 也有一定局限。

让许多用户疑惑的一个问题是，字节跳动的 Trae 为何前五榜上无名？蒋哲就有同样疑虑，他告诉「AIX 财经」，"Trae 出名更早，身边做开发的朋友用 Trae 的明显比 Qoder 多。去年灵码还没改名的时候，大家讨论度其实一般，反而是 Trae 在圈子里先火起来的。" 这成了许多人质疑报告 " 含金量 " 的第一点。

另外，时间窗口确实给了 Qoder 一定的先发优势。Qoder 上线前后，正是海外 AI 编程工具对华 " 断供 " 严重的阶段，在蒋哲看来，Qoder 和 Trae 能在国内被广泛使用，这是一个重要的助推因素，开发者并没有主动放弃海外产品，更多是 " 被迫迁移 " 的底色，这和 Qoder 靠自身产品力赢来的用户之间，始终存在一层微妙的关系。

这不等于阿里的份额名不副实，从 IDC 的数据看，Qoder 不仅接住了这波流量，还通过持续的产品迭代和企业级功能（安全架构、知识引擎、Harness 任务运行时）把这些用户转化为了付费客户。

如果把视野放到全球，会看到另一层落差。

据 Gartner 分析，截至 2026 年 4 月，全球企业级 AI 编程市场年化规模预估已达 98 亿至 110 亿美元。以 IDC 预测的 2026 年国内市场规模 11.73 亿元计算，中国仅占全球市场的约 1.5%，两个数字量级差距明显。

今年 6 月，Gartner 发布《2026 年企业级 AI 代码智能体魔力象限》，阿里 Qoder 进入 " 挑战者 " 象限，是其中唯一的中国公司。但 " 挑战者 " 之上还有 " 领导者 " 象限，由 GitHub、Anthropic、Cursor、OpenAI 占据。QYResearch 的全球市场报告在梳理 " 领先企业 " 名单时，列出的也是 GitHub、Cursor、Claude 这些名字，同样没有把 Qoder 算作全球范围的头部选手。

国际赛场存在实力差距，国内竞争态势也同样激烈。这份 IDC 报告统计的是 2025 年的数据，而 AI Coding 这个赛道的迭代速度极快，2026 年以来，从模型底座到产品形态，几乎每个季度都有新变量加入。智谱 ARR 半年增长 15 倍突破 10 亿美元、月之暗面 Kimi K3 以 2.8 万亿参数开源登顶前端代码榜、字节 Trae 开始释放商业化潜力。

47.6%，或许只是阿里赢下的 " 第一回合 "。

" 第一 " 的位置刚出炉，一场热闹的较量就随之而来。

先是 IDC 榜上以 11.5% 位列第二的智谱。

7 月 17 日，有媒体报道称，截至 2026 年 7 月，智谱的 ARR（年度经常性收入）已达 10 亿美元，约合 67.8 亿元人民币。更引人注意的是增速：2026 年 1 月到 7 月，智谱的 ARR 增长了约 15 倍；从 1 亿美元冲到 10 亿美元，智谱只用了约 5 个月，而对照组是 Anthropic ——同样的规模跨越，Anthropic 用了 15 个月。截至发稿，智谱未对上述数字置评。

10 亿美元本身只是一个静态数字，但它证明了一件事：Coding 作为商业引擎已经被验证。

图源 / pexels

智谱是国内最早全面押注 Coding 路线的模型厂商之一，创始人唐杰将 Coding 形容为 " 能够与 AI Agent 协同发展的关键能力 "。落到产品上是 GLM Coding Plan，这个智谱专门为编程场景打包的订阅套餐，目前全球付费开发者已突破 24.2 万。

调用量数据更能说明问题：2026 年一季度，GLM API 价格累计上调约 83%，调用量不降反升，同比增长 400%，说明市场对模型能力的认可。

但要注意的是，智谱的 10 亿美元不能和阿里的 47.6% 放在一起直接比。

IDC 的 3.99 亿元市场规模，统计的是 "AI 编程工具 " 这一细分品类的营收，对应的是订阅收入；而智谱的 10 亿美元 ARR，是其 MaaS API 平台的年度经常性收入，涵盖的是各行各业调用模型能力产生的全部收入。智谱确实重点强调了 Coding 场景，但 ARR 本身并不是 "AI 编程工具 " 的收入。

如果说智谱是在商业化维度上 " 隔空回应 "，那 Kimi K3 的发布是在技术层面上给出变量。

7 月 16 日深夜，月之暗面发布 Kimi K3，2.8 万亿参数，100 万 Token 上下文窗口，Frontend Code Arena 跑分 1679 分，超过 Claude Fable 5（1631 分）和 GPT-5.6 Sol（1618 分）。开发者社区用 " 开源社区的又一个 DeepSeek 时刻 " 来形容这次发布。

蒋哲在 K3 发布后第一时间进行了实测。他的反馈比跑分数据冷静得多："K3 能力的确很强，编码方面如果需求描述清楚，它可以做得很好。但经常出现它理解的和你说的对不上，然后就会做错。"

关于前端能力的评价，他认为没有网上说得那么好，" 大家讨论 K3 还是讨论模型本身比较多，没看到说专门在哪个 Agent 上特别好。"

但它是一个强有力的竞争者，蒋哲告诉「AIX 财经」，月之暗面有自己的编程 Agent 产品 Kimi Code，" 甚至有同行不用 Claude Code、直接用 Kimi Code 也完全够用。"

阿里出示的是工具层的份额，智谱拿出的是模型层的收入，月之暗面展示的是模型的能力上限。它们不在同一张榜上，但争的是同一批开发者、同一笔预算、同一条产业链。

IDC 报告提到，AI Coding 正在从 " 代码生成工具 " 向 " 软件生产力平台 " 演进，覆盖范围从单纯的写代码，逐步扩展到需求分析、测试、运维的全生命周期。

若这个判断成立，眼下这份报告衡量的还是上一代产品形态里谁跑得快，而下一阶段的竞争规则可能完全不同。

先看 Qoder 手里有什么。

在蒋哲眼里，Qoder 是 " 安全 " 但不算 " 惊艳 "，但它有几个明确的优点：

首先是检索速度，" 读大项目检索信息非常快。" 这背后对应的是 Qoder 的知识引擎和 Harness 架构能力，几十万行代码的项目，几秒钟就能把上下游调用链路理清楚，这种速度在他用过的工具里也能算独一份。

阿里云披露的 A/B 测试数据也印证了这一点：记忆系统上线后，代码保留率提升 11.10%，输入 Token 消耗降低 40.13%，对话轮次减少 32.60%。同样的开发任务，开发者需要 " 跟 AI 来回沟通 " 的次数明显减少。

其次是任务自主性，" 提一个比较清楚的需求，AI 问你几个问题你就不用管了，等着验收就好了。" 但他也承认这种体验 " 仅限于把东西做出来，而不是把东西做好 "。他把原因归因于模型能力的天花板，蒋哲认为：" 目前 Qoder 的社区积累可能还差点，毕竟是新产品；而且它接入海外模型不太方便，以至于能力也不是特别强。"

Qoder 拿走近半壁江山，但剩下的一半也在抓紧追赶。

智谱的路径是用模型能力撬动份额。2026 年 6 月 17 日，GLM-5.2 开源发布当天，在全球百万用户参与盲测的 Code Arena 前端开发榜单上，取得 " 全球可用模型第一 " 的成绩，这个成绩本身就是最好的获客广告。但短板在于工具层厚度不足，更像一个 " 能力输出者 " 而非 " 完整解决方案 "。

紧随其后的商汤、腾讯、百度，则各自选择了差异化的路线。

商汤 Raccoon 从一开始就主打访问稳定、中文语境友好，避开与巨头正面竞争。它的目标用户更多是学生和个人开发者群体，押注的是轻量化部署和本地化落地，用低门槛换用户规模，而不是去和 Qoder 这类企业级工具正面竞争。

腾讯 CodeBuddy 走的是 " 先内后外 " 的稳妥路径：先在腾讯内部真实研发场景里打磨，再逐步推向市场，并延伸出面向全场景的智能体 WorkBuddy；百度 Comate 的竞争力更多来自百度智能云原有的企业客户关系，某种程度上是把 AI 编程当作云业务的增值服务在卖。

三家各有侧重，但暂未展现出挑战 Qoder 地位的爆发力。在价格上，四家从免费到千元档已经铺满了所有价位，最贵的是腾讯，7 月 CodeBuddy 在国内进一步把个人版订阅制扩展为三档，订阅制最低收费每月 99 元；其余上榜玩家国内最低订阅费都在 50-60 元价格带徘徊。但价格不是唯一决定因素，价格战没打出结果。

而被忽略的选手，往往才是最大的变量。

字节 Trae 长期免费策略换来的月活用户超 160 万，用户规模一度突破 600 万，IDC 报告前五不见其名，或许是因为它商业化启动晚。直到 2026 年 2 月，其国际版才把计费方式从 " 按次数 " 改成 " 按 Token"，而 IDC 统计的是 2025 年的营收。

目前 Trae 国内版保留免费基础功能，但高峰期会排队，6 月推出了速通会员。按等级收费，对应等级比 Qoder CN 贵。如果理由成立，叠加国际版商业化落地，那 2026 年或许 Trae 将成为最大黑马。

另外，这个行业竞争的复杂程度远超表面。一个细节是，Kimi K3 的母公司月之暗面，背后投资方之一正是阿里。这足以证明，这个赛道里没有单纯的对手，也没有一劳永逸的第一。

蒋哲对这场竞争的态度，某种程度上代表了很多一线开发者的心态：" 不太关注这些厂商之间的博弈，只要工具好用就行。" 这其实也是这场战争最终的裁判标准——份额、ARR、跑分，终究都是讲给资本市场听的故事，真正决定未来站位的，还是开发者打开工具的那一刻。

* 题图来源于 pexels。应采访者要求，蒋哲为化名。