来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：A 类季度亏损 937 万元 C 类净值跌破 0.84 元

2026 年二季度，创金合信港股通量化股票 A、C 两类份额均录得亏损。其中 A 类本期利润为 -9,372,163.19 元，C 类为 -588,069.88 元；加权平均基金份额本期利润 A 类为 -0.0525 元，C 类为 -0.0321 元。期末基金份额净值方面，A 类为 0.8741 元，C 类跌至 0.8361 元，较期初均出现明显下滑。

净值表现：短期跑赢基准但季度亏损 A 类五年累计跑赢基准 14.11%

过去三个月，A 类份额净值增长率为 -7.19%，跑赢业绩比较基准（-8.02%）0.83 个百分点；C 类净值增长率为 -7.39%，跑赢基准 0.63 个百分点。长期来看，A 类自基金合同生效起至今累计净值增长率为 -12.59%，较基准（-19.89%）跑赢 7.30 个百分点；过去五年 A 类累计跑赢基准 14.11 个百分点，C 类跑赢 10.44 个百分点，长期超额收益显著，但短期受市场波动影响出现亏损。

投资策略：坚守量化多因子模型 信息技术与金融行业获超配

报告期内，基金坚持以自下而上选股为主的量化投资策略，采用多因子模型预测个股收益，通过风险模型约束风险暴露，控制跟踪误差并追求超额收益。市场层面，港股通综合指数下跌，行业表现分化，信息技术、金融、工业相对表现较好，能源、原材料、非日常生活消费品表现较差。基金持续改进多因子模型，加入新因子和算法以提升预测能力。

资产配置：100% 港股持仓 权益投资占比 86.5%

报告期末，基金总资产 125,862,607.46 元，其中权益投资（全部为股票）占比 86.50%，金额 108,865,172.83 元，且均通过港股通机制投资港股，占净值比例达 88.06%。银行存款和结算备付金合计 15,043,270.68 元，占比 11.95%；其他资产 1,954,163.95 元，占比 1.55%。资产配置高度集中于港股权益资产，固定收益、基金等其他品类未配置。

行业配置：金融板块占比超 31% 能源行业仅 4.17%

按 GICS 分类，基金股票投资中金融行业占比最高，达 31.59%，金额 39,049,796.51 元；通讯业务占比 9.30%（11,500,346.69 元），工业占比 6.58%（8,131,264.18 元），信息技术占比 5.81%（7,178,411.15 元）。表现较差的能源行业配置比例仅 4.17%（5,154,027.82 元），非日常生活消费品占比 13.41%（16,581,056.38 元）。

前十大重仓股：汇丰控股、腾讯控股居前 合计占比 35.67%

报告期末，基金前十大重仓股合计公允价值 34,038,095.77 元，占基金资产净值比例 35.67%。其中汇丰控股（H00005）持仓 81,110 股，公允价值 10,419,272.58 元，占比 8.43%；腾讯控股（H00700）持仓 22,772 股，公允价值 8,500,851.13 元，占比 6.88%；阿里巴巴－W（H09988）持仓 74,700 股，占比 4.87%，位列第三。前十大个股涵盖金融、科技、能源等多个领域。

份额变动：C 类赎回率达 56.89% 单一投资者曾持有超 20% 份额

报告期内，基金份额出现大幅赎回。A 类期初份额 195,305,379.54 份，总赎回 67,810,745.22 份，赎回率 34.72%，期末份额 131,121,831.29 份；C 类期初份额 22,588,285.01 份，总赎回 12,850,843.75 份，赎回率高达 56.89%，期末份额仅 10,789,710.98 份。此外，报告期内存在单一机构投资者持有基金份额比例超过 20% 的情况（2026 年 4 月 1 日至 6 月 10 日），该投资者期初持有 53,109,169.37 份，期间全部赎回，可能对基金流动性造成冲击。

风险提示：前十大重仓股多家公司受处罚 大额赎回或引发流动性风险

基金前十大重仓股中，建设银行、中国人寿、中国石油股份等发行主体在报告编制日前一年内受到监管部门处罚。其中建设银行被国家金融监督管理总局、中国人民银行处罚，中国人寿被国家外汇管理局北京市分局等部门处罚，可能对相关个股股价造成不利影响。同时，C 类份额高赎回率及单一投资者大额持有历史，提示投资者需关注大额赎回可能引发的流动性风险、资产变现压力及基金规模过小导致的清盘风险。