7 月 21 日，A 股三大指数早盘反弹修复，芯片半导体概念股大幅走强。截至收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨 15.46%，国证半导体芯片指数上涨 11.62%，相关产品如半导体设备 ETF 广发（560780）、芯片 ETF 广发（159801）等纷纷 "10CM" 涨停。从资金流向看，截至 7 月 19 日，半导体设备 ETF 广发（560780）已连续 6 个自然周（6 月 8 日～7 月 19 日）获资金净买入，最新规模合计超 110 亿元。资金持续涌入的背后，是市场对半导体设备赛道景气度的高度关注。

消息面上，全球半导体巨头近期密集释放积极信号。台积电7 月 16 日披露的二季度财报显示营收、利润及毛利率均创历史新高，并将 2026 年全年资本开支大幅上调至 600 亿美元至 640 亿美元，中值同比增长 51.6%，其中 70% 至 80% 用于先进制程，部分投向先进封装。台积电 CEO 表示，上调开支指引主要源于客户强烈要求扩充产能及设备通胀抬升采购成本。与此同时，全球半导体设备龙头 ASML二季度业绩全面超预期，将全年营收指引上调至 430 亿欧元至 450 亿欧元，并计划 2027 年将 EUV 和浸润式 DUV 产能各提升 30%。龙头企业的扩产信号印证了半导体制造端的高景气度。

全球半导体设备市场的长期增长动能已获权威机构确认。据 SEMI（国际半导体产业协会）发布的年中预测报告，2026 年全球半导体设备销售额预计将达 1659 亿美元，同比增长 23.2%，创历史新高；到 2028 年有望进一步攀升至 2295 亿美元，实现连续五年增长。SEMI 指出，AI 基础设施投资持续扩张、先进逻辑与存储芯片需求升温是主要驱动力，其中 DRAM 设备销售额 2028 年预计达 569 亿美元，NAND 设备达 208 亿美元。这一乐观展望为设备板块提供了扎实的产业基本面支撑。

国内半导体产业链的国产替代逻辑正持续强化。在 AI 算力需求爆发及海外存储原厂加速退出利基型市场的背景下，国内晶圆厂扩产节奏同步加快，半导体设备国产化率提升带来长期订单支撑。存储芯片龙头东芯股份 7 月 20 日披露的业绩预告显示，2026 年上半年预计净利润达 6.4 亿元至 6.8 亿元，同比扭亏为盈，印证了存储市场的结构性紧缺态势。券商研报指出，北方华创、中微公司、拓荆科技等设备龙头有望充分受益于本轮扩产周期，业绩增长动力强劲。

相关产品中，资金关注度较高的半导体设备 ETF 广发（560780），紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，指数聚焦芯片制造上游核心环节，涵盖半导体材料与设备两大领域，更直接受益于国产化进程加速与全球晶圆厂扩产带来的设备采购需求。机构普遍认为，在自主可控长期趋势与产业周期上行共振下，上游设备材料环节具备较高业绩弹性与确定性。资金可通过半导体设备 ETF 广发（560780）等产品便捷布局。

作为综合性资产管理公司，广发基金目前布局了 5 只半导体相关 ETF，分别锚定各环节核心逻辑：上游半导体设备 ETF 广发（560780）聚焦芯片制造 " 母机 "，中游芯片 ETF 广发（159801）聚焦全产业链，科创芯片 ETF 广发（589160）硬科技属性突出，科创芯片设计 ETF 广发（589210）成长弹性更大，下游通信 ETF 广发（159507）以光模块承接 AI 流量爆发，景气确定性高。5 只 ETF 覆盖从设备材料到芯片设计制造再到光模块互联，能够助力投资者把握 AI 硬件基础设施产业链。