深圳商报 · 读创客户端记者 陈燕青

今年以来，公募基金业绩分化明显，部分基金净值不佳，如东方阿尔法基金旗下的东方阿尔法产业先锋 A 净值表现落后，年内净值大跌近 24%，成立以来净值更是大跌近 52%。

WIND 数据显示，截至 7 月 22 日，东方阿尔法产业先锋 A 成立以来净值下跌 51.78%，跑输业绩基准超 45 个百分点，在同类基金排名靠后。该基金今年以来净值下跌 23.91%，近一月净值暴跌 37.86%，近一年收益 2.38%，近三年收益 -8.41%。由此可见，该基金整体业绩相当疲弱。

资料显示，东方阿尔法产业先锋成立于 2021 年 7 月 21 日，至今刚好五年。该基金业绩比较基准为中证 800 指数收益率 × 80%+ 中证综合债券指数收益率 × 20%。该基金主要投资于产业景气度上行阶段的上市公司。基金的投资目标是在控制风险的基础上，通过产业与个股研究，选择景气度上行产业中具备特定优势的个股，以实现基金资产的增值。

值得一提的是，该基金最近一个月净值大幅回撤 37.86%，大幅高于同期市场同类混合基金的平均回撤水平。

数据显示，东方阿尔法产业先锋 2021 年 7 月成立时募资约 30 亿元，而目前其规模仅有 9.41 亿元，可谓是大幅萎缩。

资料显示，东方阿尔法产业先锋的基金经理为周谧。周谧自 2025 年 7 月 1 日起担任东方阿尔法产业先锋混合 A 的基金经理。周谧 2008 年 9 月起历任中再资产金融工程分析师、平安证券高级量化分析师、国金创新投资投资经理、财信证券投资经理、金信基金基金经理，并于 2022 年 10 月加入东方阿尔法基金。截至今年二季度末，周谧在管基金规模超 60 亿。

二季报显示，东方阿尔法产业先锋前十大重仓股占基金净资产净值的比例高达 63.69%。前十大重仓股包括中材科技、三祥新材、泰金新能、花园生物、星源材质等。其中，除了星源材质、科达利等锂电板块个股，中材科技、三祥新材、德福科技等重仓股均为今年热门的 PCB 或半导体材料。中材科技、三祥新材、德福科技 7 月以来分别大跌 44%、39% 和 44%，这或许是该基金净值大幅回撤的原因。

值得一提的是，该基金二季度大幅调仓，前十大重仓股大变，除了三祥新材保持不变之外，其余就只重仓股均发生变化。

资料显示，东方阿尔法基金成立于 2017 年 7 月 4 日，是一家典型的 " 个人系 " 公募。因其创业骨干多来自 " 老十家 " 之一的大成基金，业内常戏称为 " 小大成 "。公司创始人刘明，曾担任大成基金副总经理、首席投资官兼投决会主席。

过去几年，东方阿尔法基金旗下产品因为热衷于押注赛道，收益分化明显。表现最为亮眼的是东方阿尔法优势产业混合 A，成立至今累计收益率达 162.36%，今年以来收益率 25.85%，也是公司存续时间最久的产品。该基金的超额收益主要源于行业轮动，2020 年– 2022 年重仓新能源，2023 年至今则转向半导体和 AI。相比之下，东方阿尔法产业先锋净值却出现腰斩，可谓差别巨大。