$ 北方华创 ( SZ002371 ) $   长江 + 长鑫 产业链核心供应商全梳理

长江存储（3D   NAND）、长鑫存储（DRAM/HBM）是国内存储 IDM 双核心，产业链上游分为半导体设备（一次性资本开支，扩产周期弹性大）和半导体材料（生产耗材，持续复购现金流稳）两大核心环节。以下基于 2026 年产业链调研、上市公司公告与中标数据，分厂商梳理核心国产供应商及份额地位。

一、长江存储（3D   NAND）核心供应商

长存核心扩产方向为 200 层以上 3D   NAND，武汉三期 2026 年底投产后总月产能将达 40-50 万片，三期产线国产设备占比首次突破 50%  。

1.   核心设备供应商（按采购金额排序）

细分赛道 核心国产厂商 地位与份额

刻蚀设备   中微公司   3D   NAND 深槽刻蚀主力，长存刻蚀设备国产份额 40%+，294 层先进制程核心配套商 [ ( 财富号 ) ]

平台型设备   北方华创   刻蚀、PVD 薄膜、清洗、热处理全品类覆盖，近期获长存 25 亿元大额订单，交付排期至 2027 年 Q2 [ ( 雪球 ) ]

薄膜沉积   拓荆科技   PECVD 设备龙头，长存招标份额约 55%，3D   NAND 多层堆叠薄膜工艺核心供应商 [ ( 财富号 ) ]

CMP 设备   华海清科   国内唯一量产 12 英寸 CMP 设备，长存产线主力供应商，先进制程平坦化刚需 [ ( 财富号 ) ]

清洗设备   盛美上海   单片式清洗设备龙头，承担长存约 60% 清洗订单，全制程标配 [ ( 财富号 ) ]

量检测设备   精测电子   3D   NAND 堆叠厚度测量市占 30%+，产线良率管控核心设备 [ ( 财富号 ) ]

2.   核心材料供应商（按采购金额排序）

前驱体

雅克科技   长存前驱体第一大供应商，国产采购占比 35%，2026 年长存相关订单约 22 亿元，适配 294 层制程

CMP 抛光液

安集科技   抛光液核心供应商，长存采购占比 30%，长存业务占公司营收 40%+，2026Q1 对长存销售额同比增长 210%

CMP 抛光垫

鼎龙股份   绝对垄断地位，长存采购份额超 80%，长存业务占公司营收 50%，联合研发高端制程耗材

溅射靶材

江丰电子   国产靶材第一名，长存国产份额 25%，钨靶、钽靶高端品类份额超 70%，签订多年长协

有研新材   第二名，钴靶、铜靶主力供应商，为长存独家国产钴阻挡层靶材

大硅片

沪硅产业   12 英寸硅片核心供应商，适配 3D   NAND 制造需求

电子特气

中船特气   三氟化氮、六氟化钨核心供应商，长存为其最大客户，长期稳定供货 [ ( 手机新浪网 ) ]

华特气体   光刻气体全覆盖，批量供货长存产线

KrF 光刻胶   彤程新材   国内稳定量产 KrF 光刻胶主力，进入长存量产产线

二、长鑫存储（DRAM/HBM）核心供应商

长鑫核心扩产方向为 17nm   DDR5 与 HBM3/3E，IPO 募资 295 亿元中 70% 用于产线升级，2025 年设备采购额超 180 亿元，国产设备占比从 15% 提升至 38%  。

平台型设备 北方华创 第一大国产设备商，长鑫设备采购占比 30%-45%，DRAM 刻蚀机国产市占超 50%，覆盖 DDR5/HBM 全产线

薄膜沉积 拓荆科技 PECVD/ALD 设备核心供应商，DRAM 电容层制造刚需，批量导入 HBM 产线，以战略配售方式深度绑定长鑫 IPO

刻蚀设备 中微公司 TSV 深孔刻蚀设备为 HBM 堆叠工艺刚需，是长鑫高端存储研发核心配套方 [ ( ZAKER ) ]

CMP 设备 华海清科 国产唯一 12 英寸 CMP 设备，长鑫 17nm、HBM 产线独家主力国产抛光设备 [ ( ZAKER ) ]

清洗设备 盛美上海 全厂区单片式清洗设备标配，随产能爬坡持续放量 [ ( ZAKER ) ]

涂胶显影   芯源微   国产涂胶显影龙头，配套长鑫 KrF、ArF 光刻全流程

量检测 精测电子 获长鑫超 10 亿元量测订单，适配 DRAM 先进制程检测

前驱体 雅克科技 长鑫第一大国产材料供应商，占国产材料采购额 15%-20%，年供货规模超 10 亿元，17nm   High-k 材料独家供应

溅射靶材 有研新材 国产靶材第一名，铜靶、钴靶主力供应商，长鑫国产铜靶份额 35%-45%

江丰电子 第二名，钽靶、钛靶核心供应商，全面切入 HBM 新建产线，份额持续提升

CMP 抛光液 安集科技   17nm 以下制程抛光液量产供应商，适配 DDR5 与 HBM 工艺

CMP 抛光垫 鼎龙股份 全系列 DRAM 产线批量供货，国产抛光垫核心供应商

大硅片 沪硅产业 长鑫硅片国产主力，份额约 70%

KrF 光刻胶 彤程新材 长鑫 28/17nm 制程 KrF 光刻胶核心国产供应商

电子特气 华特气体 光刻特气、大宗气体批量供货

封测   深科技   长鑫最大委外封测厂商，常规 DRAM 封装主力

长电科技   高端 DDR5、HBM   3D 堆叠封装核心承接方

三、两长产业链核心总结

1.   双厂共同深度绑定的全赛道标的

同时进入两长核心供应链、双向受益扩产周期的标的：

- 材料端：雅克科技、江丰电子、安集科技、鼎龙股份、沪硅产业、彤程新材

- 设备端：华海清科、盛美上海、拓荆科技、中微公司

2.   差异化受益标的

- 长江存储弹性更强：鼎龙股份（抛光垫近乎垄断）、江丰电子（靶材份额第一）、中船特气（特气核心客户）

- 长鑫存储 /HBM 弹性更强：北方华创（设备采购占比最高）、有研新材（DRAM 靶材龙头）、长电科技（HBM 先进封测）

3.   赛道属性差异

- 设备赛道：受益于扩产周期的一次性资本开支，订单集中、短期业绩弹性大，但受资本开支波动影响明显；

- 材料赛道：属于生产刚性耗材，随稼动率提升持续复购，现金流更稳定，业绩确定性更强，是存储上行周期的 " 卖水人 "。$ 有研新材 ( SH600206 ) $  $ 江丰电子 ( SZ300666 ) $  

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