进入 2026 年下半年，密集的半年工作会议告一段落。对人身险市场而言，接下来的几个月，整体气氛或许不会太热闹。

没有了往年七八月预定利率调整的切换窗口：

今年二季度围绕分红险最高演示利率下调的 " 炒停售 "，与其说是一轮营销热潮，更像是对年度增长局面的勉力维持。

有业内人士预测，未来几个月的市场气氛很可能持续平静甚至沉寂，而刚刚结束的 "630" 或许已是 2026 年火闹营销的 " 最后一舞 "。

不过，市场平淡却并不等于行业 " 躺平 "。事实上，如果把时间拉长来看，眼下的节奏反而更接近寿险业曾经的常态：

一季度集中冲刺之后，二、三季度转向价值型、保障型产品补位，同时开展组织发展、人员招募、培训，以及获客、蓄客等经营动作，一直为下一轮开门红做准备。

从这个角度看，过去几年，一季度之后仍能依靠预定利率调整和 " 炒停售 " 延续营销热度，反而是特殊时期的特殊现象。

如今，没有了新的预定利率切换，也缺少新的 " 炒停售 "，寿险公司下半年靠什么推动经营？

可以看到，一系列传统经营动作正在重新回到舞台中央。只是，时隔三年，产品环境、渠道格局和客户需求都已发生变化，传统节奏之下，也开始出现一些新的打法。

其中，有三个 " 小动向 "，尤其值得关注。

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-Insurance Today-

产品：下半年还卖什么

新分红险继续接管比赛，拉长久期填补价值

"630" 之后，许多公司新一批分红险产品迅速完成切换并陆续上架。

除了最高演示利率普遍下调至 3.5% 之外，这批产品与上半年并没有本质区别。至少从目前来看，分红险仍将继续占据下半年寿险产品的主场。

市场上一直有重启增额终身寿险等固收类产品的声音。

一些业内人士认为，相比分红水平经常达到 3.0% 以上的分红险，保证收益 2.0% 的固收产品更有利于压降负债成本和进行资产负债匹配。

但经过三年多的持续推动，市场对浮动收益型产品的接受度已经明显提升，销售端也初步形成了相应的习惯和流程。对保险公司而言，此时重新大规模切回固收产品，既要重新调整产品逻辑，也要重新教育渠道和客户。

回看 2021 年以前的寿险经营节奏，无论开门红期间主推的是固收产品还是分红险，到了二、三季度，产品结构通常都会向长期重疾险等保障型产品切换，部分公司也会在这一阶段重点推动长期年金。

一方面，这可以与开门红产品形成差异；另一方面，也可以通过保障型长险补充价值，推动全年价值任务达成。

但如今，重疾险的经营难度已经持续上升。即便在有 " 炒停售 " 加持的时期，重疾险也很难重新回到主导位置。进入 2026 年，这种局面更加明显。

行业不得不面对一个现实：开门红时卖什么，开门红之后可能还得继续卖什么。

此前，行业也曾尝试在二季度前后推动分红型重疾险。友邦人寿率先探索，华泰人寿、中信保诚等公司也陆续推出相关产品，但这些尝试并没有改变重疾险整体颓势的局面。

在保障型产品难以大规模补位的情况下，分红险只能继续承担价值任务：从各家公司当前的各类演示上限 "3.5%" 产品来看，一个明显趋势是：主推产品普遍拉长了回本周期和存续久期，并进一步向五年期以上交费方式集中。

在这一过程中，中邮人寿的动作值得人们留意。

从 "630" 前后的产品切换，到进入下半年后长期期交分红险陆续上线，中介渠道正在成为中邮人寿新的分红险战场。

这家公司还开始尝试与头部中介机构共建、共创产品，逐步形成一套 " 中介合作＋分红险＋长久期 " 的经营模板。

对于缺乏传统个险基础的保险公司而言，这套模式具有一定的参考意义。

相比 " 报行合一 "2.0 之后，银保渠道费用持续压降，与中小公司个险队伍的压力，专业中介反而可能成为少数能够迅速集中资源、全力推动新产品的渠道。

如此看，下半年的分红险竞争，已经不只是产品本身了，而是谁能把产品久期、渠道能力与价值任务真正结合起来，谁才更有可能在这场并不热闹的比赛中跑到前面。

2

服务：养老健康之外，教育开始升温

教育正在成为保险公司

争夺家庭客户的新入口

自泰康以养老社区打出保险经营 + 实体服务的开创性路径后，" 保险 + 服务 " 逐渐成为行业转型的方向，吸引各家公司深入探索。

从头部公司布局养老社区、医院等重资产项目，到大家保险探索城心养老模式，再到大量中小公司尝试通过资源整合搭建轻资产服务平台，保险正在从单纯提供资金保障，进一步嵌入养老、医疗、健康管理等具体生活场景。

进入 2026 年，这套服务生态还在向更多家庭需求延伸。

其中，一个越来越值得关注的方向，是子女教育。

2026 年初，某位以报考志愿咨询而闻名全网的 " 大 V" 不幸突然去世，也再次激起了人们对教育与子女未来选择的关注。

事实上，教育服务并不是保险行业的新概念。

早些年，很多公司就会通过升学讲座、留学沙龙等活动获客。此后，一些公司开始提供报考咨询、留学规划等增值权益。如今，教育服务正在进一步升级，从一次性的活动和咨询，逐渐走向长期化、系统化的家庭教育规划。

这背后，是保险客户需求的变化。

对于高净值和中高收入家庭而言，购买保险已经不只是解决养老和医疗问题。子女升学、留学、实习、职业发展以及财富传承，正在成为周期与长期规划中的重要组成部分。

保险公司也在试图通过介入这些场景，延长服务链条，提升客户黏性。

目前，友邦、中信保诚等外资险企，早已将教育服务作为自身客户服务体系的常设内容。中资险企中，阳光保险也将教育规划、留学咨询和海外体验等内容，纳入高端客户服务体系。

更值得关注的是，一些公司开始尝试把教育服务与保险产品、经营理念等都真正结合起来。

其中，备受行业关注的长城人寿去年升级的 " 五曦 " 服务生态中，" 曦乐 " 依托自身控股股东的教育资源，形成囊括师资、留学咨询培训、研学活动、名校申请、学术及生活辅导、国内实习等高度围绕子女长期教育规划的 " 乐学 " 服务，与教育年金等保险板块资金规划结合，形成完整的教育解决方案。

扩展到 "" 曦园 "、" 曦康 "、" 曦誉 "、" 曦诺 " 等板块看，长城人寿已经形成集养老、健康、医疗、法税、信托、教育为一体的家庭综合性生态服务体系，展现了一种 " 保险 + 服务 " 更聚焦家庭场景与整体联动的差异化方式。

当然，这种服务模式的落地以及与保险经营的联动，需要渠道方面的支撑与配合。最终，会是服务赋能渠道经营还是渠道带动特色服务，目前仍没有统一答案。

可以确定的是，在养老和健康之外，教育正在成为保险公司争夺家庭客户的新入口。

3

组织：银保外勤招募升温

渠道竞争从银行关系转向网点经营

产品和服务之外，下半年的另一项传统动作，是组织发展和人员招募。

过去几年，每逢预定利率调整，行业的主要精力往往都集中在产品切换和 " 炒停售 " 上。如今，停售窗口暂时消失，组织发展、人员招募便备受重视。

早在今年 2 月底，以平安 " 高才计划 " 为标志，友邦、泰康等头部公司便陆续启动新一轮招募。与过去强调规模不同，今年多家公司进一步提高了对学历、职业背景和过往收入的要求，" 掐尖 " 意图更加明显。

这带动了全行业的增员情绪。

进入年中，个险增员依然热闹，但更值得关注的变化，出现在银保渠道。

众所周知，银保经营不止是靠银行，也需要有银行网点资源的保险公司外勤队伍，本身也需要通过人力去推动合作，督导经营。随着银保 "C 位渠道 " 的声量见涨，对银保外勤的需求也水涨船高。

事实上，各公司对于银保外勤的招募也是一直都有，只是规模和影响都较小，即便是在 2021 年左右风头很盛的 " 平安银行家 " 项目，也是以平安银行为管理主体，严格来说并不是保险的银保外勤招募。

到了 2026 年，银保外勤招募明显升温。

据多位渠道人士反馈，一季度末，一家合资险企北京分公司曾针对招商银行渠道招募银保客户经理，除了要求专科及以上学历，还对过往收入提出了明确门槛，上一年度 10 万以上的工资流水，底薪则据称达到 "1.3 万至 3 万元 "。

半年之交，太平人寿银保渠道的人才招募 " 星驰计划 " 也在多个行业群组中受到关注，涉及服务总监、服务经理、服务专员等不同职级。并且据称底薪能达到最高 2 万至 3 万元。

虽然相关计划在公开媒体上的信息并不多，考虑到银保市场的趋势，以及太平人寿一直是 " 新银保 " 经营典范的行业地位，这一动作本身值得关注。

加大银保队伍布局，很可能意味着，银保竞争正在从产品和银行合作层面，进一步深入到网点经营和客户服务层面。

事实上，当前并不是银保外勤最轻松的时期。银保渠道 " 报行合一 " 以来，渠道费用与队伍收入大受影响，银保外勤曾经被视为 " 又稳又高 " 的收入滤镜已经被打破，在《报行合一 2.0：65 号文落地半月，费用再降 50%？》一文中可以看到当前渠道的境遇。

就下半年来看，渠道的业绩水平很可能会有持续几个月的低迷。那么这种银保队伍的布局，无疑非常值得关注。

或许可以大胆地猜测，现在也是 " 在银行经营个险 " 最好的布局机会。至于是把银行网点当作分销伙伴，还是当作一级客户，估计各家公司又要八仙过海了。