今年股市最热门的主题之一，是大批交易员追逐那些有望从人工智能数据中心新建支出中获益的公司。

如今，随着此前扎堆涌入芯片制造商的投资者纷纷离场，一些投资者和策略师开始从另一个角度布局这一主题，即关注为人工智能基础设施建设提供资金的公司股票。富国银行股票策略师 Ohsung Kwon 认为，这轮投资周期令大型银行成为 "AI 周边板块 "，并可能成为其股价进一步跑赢大盘的重要原因。

截至周一收盘，彭博汇编的美国大型银行指数今年以来上涨 14%，其中包括美国银行、花旗集团、高盛集团、摩根大通和摩根士丹利。同期，标普 500 指数和纳斯达克 100 指数分别上涨 8.3% 和 11%。自 6 月 2 日最近一次市场见顶以来，这组银行股同样跑赢两项指数。

这些银行有望受益于即将到来的、与人工智能技术相关的大型首次公开募股。Kwon 认为，市场正处于 IPO 上行周期的早期阶段。富国银行汇编的数据显示，在历次 IPO 上行周期中，银行股平均跑赢标普 500 指数 8 个百分点。

华尔街银行最近公布的第二季度业绩也强化了看多理由。它们从股票发行顾问业务中获得了 2021 年以来最高的收入，主要受到 SpaceX 创纪录 IPO 的推动。高盛和摩根士丹利分别从这笔交易中获得约 1 亿美元费用。

随着人工智能巨头 OpenAI 和 Anthropic PBC 等待上市，大型银行正争相承揽更多大型 IPO 业务。

Kwon 表示，大型 IPO 带来的 " 不仅是投资银行业务的巨额收入，也包括 IPO 创造的财富 "，" 这也将利好银行的财富管理业务。"

银行的受益渠道并不局限于企业上市。正如高盛首席执行官苏德巍所解释的，人工智能投资周期意味着基础设施、能源和数据中心领域的资本需求不断增长。超大规模云服务商正借入数百亿美元，为其人工智能雄心提供资金，这也为银行带来另一条获益途径。