港股存储概念板块今日（7 月 29 日）跌幅持续扩大。截至发稿，南方两倍做多海力士（07709）跌超 23%，南方两倍做多三星电子（07747）跌超 16%，兆易创新跌超 7%，澜起科技跌超 6%。

消息面上，SK 海力士今晨发布 2026 年第二季度财报，营收 79.32 万亿韩元、营业利润 60.54 万亿韩元，虽双双创单季历史新高，营业利润更超越 2025 年全年，但仍低于市场预期。业绩公布后，SK 海力士 ADR 在美股盘后交易中一度跌超 8%。韩国综合股价指数下跌 7%，SK 海力士跌逾 10%，三星电子跌超 6%。

值得注意的是，SK 海力士未达预期主要源于三大结构性因素：HBM 敞口过高反成拖累，当前行业利润激增主要来自传统通用内存价格飙升；内存涨价势头放缓，二季度通用 DRAM 环比涨幅约 30%，NAND 闪存约 50%-55%，均低于一季度涨幅；长期供应协议锁定价格，削弱了现货涨价带来的收益弹性。

此外，隔夜美股存储芯片股已提前重挫—— SK 海力士收跌近 9%，美光科技跌 8.85%，闪迪暴跌 14.25%，7 月以来已近 " 腰斩 "。