摩根大通（JPM）发布研报称，渣打集团（HK2888） ( 02888 ) 2026 年第二季收入、除拨备前经营溢利及纯利分别较公司汇编共识高出 3%、9% 及 17%，渣打是摩通在内地和香港银行中的首选，因收入增长好过预期、减值拨备较预期低 37%、客户及资产增长仍然强劲。重申 " 增持 " 评级，目标价 295 港元。

该行预期，公司第二季业绩公布后，市场对其每股盈利预测将有低至中单位数上调，为 2028 年市场预期有形股本回报率带来上行空间。强劲的 ROTE 扩张将是进一步提升市账率倍数的主要支持。渣打目前交易于 10 倍市盈率、1.2 倍市账率及 1.4 倍有形资产净值倍数，对应 2027 年预期 ROTE14.9% 或股本回报率 12.8%。