昨天晚上。

亚洲股市被血洗的真相，慢慢浮出水面。

核心就 2 点：

第一：特朗普和华尔街联手，收割日本韩国。

第二：全球人工智能的叙事，发生根本性的松动。

这是最恐怖的，现在连最坚定看好 AI 的人，都开始出现信仰松动了。

这条视频很重要，因为昨晚发生了几件大事！

在美联储公布不加息后，美国市场本来试图修复，一个深 v 拉起来。但随后特朗普马上出来砸盘，说要狠狠打击波斯，让他们付出沉重代价，并且扬言，考虑采取新一轮大规模升级行动。

随后市场全部转绿。

虽然美联储公布不加息，但美联储 12 个人，罕见的有 3 个人支持加息，这是 2016 年以来，美联储内部首次出现如此大的分歧。但这种情况下，特朗普还要加大打击中东，那油价就更下不来，美联储加息的可能性就越大。

为什么特朗普，要顶着巨大的通涨压力，顶着高油价，持续打击中东！

只有一个合理解释，他可能在用加息预期，配合华尔街，用新一轮美元潮汐收割世界。

本轮全球科技暴跌，可能是一场有预谋、有节奏的财富大转移。

只是韩国，是被收割的最明显那个。

上半年，韩国的三星海力士的利润，高达 1624 亿美元，这直接让美国眼红了。也是典型的无权而多财。

6 月底，美国官员在韩国说，三星和海力士的利润来源，是美国科技企业，所以有资格分享部分超额利润，明说了就是要钱。

这么赚钱的企业，怎么能留在韩国？

于是美国对韩国，启动 337 调查和反垄断诉讼，扬言如果韩国不在美国建厂，就对韩国加征 100% 关税。这是在产业端，要挖走韩国的根。早在 2024 年，华尔街就已经在韩国的菜市场，低位建仓了；

上半年，外资开始陆续撤出韩国，撤出的资金高达 1000 亿美元，外资不断一键清仓，韩国人不断借钱进来接盘。

结果韩国几百万人爆仓，大部分都是 20-30 岁的年轻人，他们不仅清零了财富，而且背上了终身债务。

这是美国，不仅要拿走韩国的钱，更要彻底肢解，并掌控韩国的产业，而韩国高度开放的金融市场，和国民高杠杆的赌博文化，让他成为了美国最好的收割对象。

韩国可能是这场风暴中，被炸干炸得最透彻的那个，它在华尔街眼中，几乎是一个完美的收割对象。

这还不是偶然。全球顶级私募贝恩资本，2026 年 6 月，已经大规模清仓日本东芝存储，也就是铠侠。

清仓后，铠侠股价直接腰斩，期间同样有大量散户高杠杆接盘。

伴随着高油价高通胀，日本货币贬值了三分之一，国民财富也缩水三分之一。

而这种收割，为什么会如此恐怖？

这就是第二天，全球人工智能的叙事，发生了根本性的动摇。

北美四大云厂商之一的微软，已经开始下调资本开支。原先估计 1900 亿，现在 1700 亿，下调 200 亿美元。消息一出，股价暴涨 9%。

而 Meta 和谷歌，都上调了开支，但因为太烧钱，导致自由现金流转负，反而价格大跌。

这才是当下市场最恐怖的逻辑反转，突然从 AI 改变世界，变成了 AI 的投入是否能回本。

如果你持续给 AI 烧钱，又不能回本，你的价格就会持续下跌，而这种下跌，势必又会导致科技大厂，反过来缩减资本开支。

而这轮全球 AI 牛市的根本，就是科技大厂持续赚钱，搞 AI 数据中心，而不是 AI 有多赚钱。一旦他们开始缩减开支，那人工智能的叙事，就会发生根本性的逆转。

市场已经意识到，英伟达与 OpenAI 之间，可能存在循环融资，就是英伟达给 OpenAI 钱，然后 OpenAI 拿着钱又买英伟达的卡，这不就是左脚踩右脚，原地升天吗？所以真实需求是很模糊的，OpenAI 真的赚钱吗？它真的需要这么多卡吗？

还有一个重要原因，就是中国人工智能，与半导体的高速发展。

一个是只要咱们中国上了牌桌，发达国家高利润时代就结束了。

二是中国的人工智能成本很低，却能达到美国的产出的 80%，这不是把美国科技巨头们，每年几万亿美元的投入变成小丑吗？

如果科技想逆转这个下跌趋势，只有一种可能，不是美联储突然降息，而是人工智能出现新的技术突破，能证明科技公司的巨额投入，是可以回本赚钱。

比如 AGI，通用型人工智能的模型取得重大突破。

在这个核心出来之前，看待 AI 硬件都要十分谨慎。

而且也不要低估了特朗普和美联储。

特朗普用 " 炸弹 " 制造 " 通胀 "，再用 " 通胀 " 逼迫美联储 " 加息 "，大量日本韩国的资金，正在回流美国。其实不止东亚，欧洲因为俄乌问题，也在被美国吸血。

中东王爷们因为战争、石油被吸血，大量的美元回流到美国。

流动性与吸血大法，才是美联储和美国金融集团的根本。

目前来看，本轮全球科技暴跌，对美国是一场多赢的局。

对华尔街来说，他已经赚的盆满钵满。

对 AI 科技巨头来说，正好有借口削减 AI 开支，挤压 AI 泡沫；

对美联储来说，全球美元得以回流，增加了独立性。

而对美国政府来说，他拿到了韩国的日本的产业根基。

而最大的输家有两个，一个是全球散户，一个是特朗普，在高通涨和美股惨案下，它的中期选举摇摇欲坠。

接下来怎么办？

长期关注我们的粉丝都知道，我们并没有把所有目光，都放在科技上，我们还有分析创新药，电力，机器人，恒科等等。

我们不需要去等，人工智能是否会出现重大的新技术，我们更倾向于，一旦中东缓解，油价下降，叠加美联储释放降息预期，和我国下半年的强力政策刺激，在这些利好叠加下，有哪些新方向有机会。

所以各位，这就是我长期强调的，多元配置，分散仓位，风险对冲，现在你们感受到价值了吧。