格隆汇 7 月 31 日｜史诗级大反攻，AI 硬件股全线大涨，科创芯片设计 ETF 天弘 ( 589070 ) 标的指数涨 9.6%，芯片 ETF 天弘 ( 159310 ) 标的指数 8.8%。

从资金流看，科创芯片设计 ETF 天弘 ( 589070 ) 近 20 日资金净流入 6.07 亿元，最新份额达 19.05 亿份，创成立以来新高；芯片 ETF 天弘 ( 159310 ) 近 20 日资金净流入 9534 万元。

科创芯片设计 ETF 天弘 ( 589070 ) 跟踪科创芯片设计指数，标的指数囊括 50 家科创板芯片龙头企业，成份股包括澜起科技、寒武纪、海光信息、佰维存储、芯原股份，契合 AI 算力爆发与国产替代的行业趋势，基金单日涨跌幅 20%，其场外联接基金 ( A 类：027574，C 类：027575 ) 。

芯片 ETF 天弘 ( 159310 ) 跟踪覆盖更广泛的中证芯片产业指数，囊括设计→制造→封测→设备→材料全链条，前十大权重股涵盖中芯国际、北方华创、兆易创新、中微公司等龙头公司，其场外联接基金 ( A 类：012552，C 类：012553 ) 。

消息面上，隔夜美股已经提前发动反攻。微软云业务增长强于预期，股价暴涨超过 15%，创下 18 年来最大单日涨幅；费城半导体指数上涨 8.2%，美光科技、闪迪和 AMD 等芯片股集体大涨。

盘后，亚马逊又补了一把火。AWS 营收同比增长 37%，明显超过市场预期，亚马逊股价一度上涨超过 9%。微软和亚马逊接连证明，企业对 AI 算力、模型训练和推理服务的需求，正在转化为真实的云业务收入。

此外，SK 海力士会长崔泰源出手增持 SK 海力士普通股；AI 对冲基金 Situational Awareness 的高杠杆爆仓，成为华尔街押注 "AI 交易 " 触底的最新信号。

中信证券认为，AI 正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段，我们预计 2028 年全球半导体设备市场规模将超过 2900 亿美元，而中国半导体产业景气度将受益于 AI 与国产替代双重催化，预计 2028 年中国半导体设备市场规模有望接近 1000 亿美元。