齐鲁银行于 7 月 30 日发布 2026 年第一次临时股东会会议材料，该行将于 8 月 7 日审议关于选举第十届董事会非独立董事以及独立董事的议案。

而在十天前该行的第九届董事会第二十三次会议，已经审议通过了第十届董事会候选人名单。13 人的名单中，1972 年出生的董事长郑祖刚继续领衔执行董事候选序列，而 1966 年出生的现任副董事长、行长张华（年满 60 岁）未获提名。

在商业银行体系中，现任行长不进入新一届董事会候选人名单，意味着卸任流程已实质性启动。几乎同一时间，1978 年出生的副行长兼董秘胡金良进入了执行董事候选人名单。此前一个月，济南市委组织部已发布干部任前公示，胡金良拟任市管正职，而齐鲁银行行长恰好属于这一序列。如果胡金良顺利接任，他将是该行近年来最年轻的行长。

张华的职业生涯是典型的本土金融机构内部晋升路径，早年在山东银行学校任教，随后进入济南市商业银行（齐鲁银行前身），从信贷员、支行行长一路做到副行长，2021 年正式出任行长。现年 47 岁的胡金良是齐鲁银行基层成长而来的干部，从济南市商业银行燕山支行的综合柜员、客户经理做起，后历经董事会办公室主任、董秘、副行长等多个岗位。内部培养的高管接任有助于战略延续性，降低组织摩擦成本。

值得注意的是，本次换届并非临时起意。2026 年 4 月，齐鲁银行一次性增加两名副行长——刘振水和刘兰设，将高管架构从 " 一正两副 " 扩充至 " 一正四副 "，提前为核心层的交接充实了管理团队。7 月 24 日，两人的副行长任职资格正式获批。刘振水是齐鲁银行内部提拔的 " 元老级员工 "，2021 年升任行长助理，2025 年薪酬 143.62 万元。刘兰设则是监管系统空降的干部，此前担任山东金融监管局统计与风险监测处处长，长期任职央行、原银监会系统，其监管背景有助于银行在高速扩表期严守合规底线。目前高管团队形成 " 一正四副二行助 " 格局，目前行长张华年届六十临近退休，副行长胡金良此前也出现在市管正职公示中，意味着未来一到两年核心班子仍将迎来迭代。

经营层面，齐鲁银行的总资产规模从 2024 年末 6895.39 亿元增至 2025 年末 8043.81 亿元，2026 年一季度末增至 8405.28 亿元。2025 年实现营业收入 131.35 亿元，同比增长 5.12%；2026 年一季度单季营收 35.77 亿元，同比增速跃至 13.02%。归母净利润 2025 年 57.13 亿元，同比增长 14.58%；2026 年一季度 15.64 亿元，同比增长 14.01%。自 2021 年上市以来，齐鲁银行净利润增速已连续 5 年保持双位数增长，彰显出强劲的成长动能与经营韧性。

在山东省内城商行中，齐鲁银行 2025 年归母净利润比青岛银行的 51.88 亿元高出约 10%。但营收增长高度依赖净利息收入，2025 年净利息收入 105.19 亿元，同比增长 16.48%，在营收中的占比从 72.27% 升至 80.08%；非息收入表现疲软，手续费及佣金净收入同比下降 5.23%，公允价值变动损益从 2024 年盈利 2.61 亿元转为亏损 6.49 亿元，单项目波动近 9.1 亿元，相当于当年净利润的 16%。净息差的绝对水平偏弱，2025 年全年 1.53%，2026 年一季度降至 1.43%，比青岛银行的 1.63% 低 20 个基点。ROE 从 2023 年的 12.90% 降至 2025 年的 12.17%，核心原因是资产扩张速度超过利润增速。存贷结构同样不平衡，对公贷款占全部贷款的 77.52%，个贷仅占 18.65%，2025 年个人贷款同比下降 9.44%，2026 年一季度再降 1.24%，零售转型成效尚未显现。

资产质量是齐鲁银行近年最突出的成绩。截至 2026 年一季度末整体不良率降至 1.03%，连续七年下行，同期内的拨备覆盖率为 357.48%。分行业看，2025 年对公贷款不良率低至 0.77%，同比压降 0.18 个百分点。不过个人贷款不良率 2.28%，同比增长 0.28 个百分点，是对公不良率的近三倍，也是整体不良率的两倍多。个人贷款不良余额 17.86 亿元，占全行不良贷款余额的 44.44%，而个贷规模只占总贷款的约五分之一。和规模相近的城商行相比，2.28% 的个贷不良率稍显偏高，上市城商行这一指标通常落在 1.5% 到 2% 区间。

更棘手的是，个贷规模在萎缩的同时不良率还在攀升形成了负反馈：个贷不良率高，银行收紧零售投放，贷款规模进一步萎缩，不良率被动走高，风控随之再收紧。董事长郑祖刚在 2025 年度暨 2026 年第一季度业绩说明会上回应称，将加强个人贷款风险管控，对评级、授信准入、贷后管理模型持续调优，并拓宽不良处置渠道。

齐鲁银行正站在新旧交替的关口，张华用五年完成了基础性工程——将资产质量从历史包袱中拉出来，装上了相对干净的 " 发动机 "。留给继任者的是一家经营稳健、成色十足的银行，但摆在胡金良面前的零售转型、收入多元化、ROE 止跌，没有一项是短期能啃下的硬骨头。对资本市场而言，接下来的两个看点很直接：一是净利润能否在 " 以量补价 " 逐渐失效后守住两位数增速；二是新一届董事会能否带动零售与中间业务真正破局。

全文参考资料：蓝鲸新闻、金融界、公开信息及数据等