继 7 月份中行、农行、建行三家国有大行相继上架 5 年期大额存单之后，工行日前也选择了跟进。目前来看，四大行本轮 5 年期大额存单最高定价均为 1.6%。此外，部分银行此类产品额度告急，且多数产品需在线下网点才能购买。

业内人士认为，国有四大行的动作对银行业具有一定的导向作用，" 未来或有更多中小银行跟进 "。

多家银行集中发行

7 月 1 日，中国银行率先发售 2026 年第一期个人大额存单，覆盖 1 个月至 5 年共七个期限品种，其中 5 年期产品年化利率 1.60%，20 万元起存，支持转让与质押。其中，部分产品因额度售罄已下架。

7 月 8 日，农业银行发行金穗 2026 年第 33 期个人 5 年期大额存单，年化利率 1.60%，起存金额 20 万元，但仅限柜面渠道办理。

7 月 10 日，建设银行上架两款 5 年期个人大额存单，记者查询该行手机 APP 了解到，目前在售大额存单中，5 年期产品年利率为 1.60%，20 万元起存。" 目前看，5 年期大额存单在手机银行和柜台都是有额度的，但有时候手机银行上的存单产品不全，客户可到柜台查询、办理。" 北京市西城区一家营业网点的工作人员表示。

8 月 1 日，工行上架了两款 5 年期大额存单产品，起存点均为 20 万元起，但年利率稍有不同，一款为 1.60%，另一款为 1.55%，均标准为 " 可转让 "。值得注意的是，这两款产品还显示支持部分提前支取。

工商银行 APP

中小银行同步跟进。华夏银行 7 月 15 日发行 2026 年第六期个人大额存单，起存金额 20 万元至 100 万元，年化利率 1.75% 至 1.80%。民生银行在售三款五年期产品，20 万元起存，年利率 1.75% 至 1.79%，对应普通款、白金款、私银款。

存款搬家持续的背景下

集中推出长期大额存单有何考量？

2026 年以来，" 存款搬家 " 持续升温。华泰证券研究显示，2026 年一年期以上居民定期存款到期规模达 50 万亿元，较 2025 年增加 10 万亿元，其中两年期、三年期存款各突破 20 万亿元，五年期规模约 5 万亿至 6 万亿元。

2022 至 2023 年间，居民预防性储蓄爆发期购入的大量三年期高息大额存单（如工行 2022 年第一期，30 万元三年期利率 3.35%）近期陆续到期。招联首席经济学家董希淼认为，重启五年期大额存单是银行锁定存量资金、缓解存款搬家的直接手段，且新规下产品支持转让和质押，对低风险投资者吸引力较强。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，银行重新发售五年期大额存单，为低风险偏好投资者提供了长期稳健配置渠道，有助于缓解存款搬家压力。

是否预示利率触底反弹？

有银行业分析师表示，下半年四大行选择重启高息大额存单产品发行有一定的合理之处。从部分国有大行、股份行的一季度报告来看，" 存款定期化 " 的趋势依然没有彻底改变，不少银行的定期存款占比、定期存款金额均还在增长。

此外，娄飞鹏明确表示，银行发售五年期大额存单是基于自身负债结构的差异化安排，并非行业趋势反转，不能解读为利率触底反弹，利率下行趋势并未改变。

董希淼认为，本轮五年期大额存单重启更多是阶段性、个体化现象，而非长期趋势逆转，后续供给将保持稀缺。

来源：中国经济网、第一财经