# 热爆趣创赛 #

东山精密（002384.SZ）——公司回购计划正式进入实施阶段。根据 7 月 20 日董事会审议通过的方案，东山精密拟以 2 亿 -3 亿元自有资金、通过集中竞价方式回购 A 股，用于员工持股计划或股权激励，回购价格上限设在 367.04 元 / 股。截至 2026 年 7 月 31 日，已累计回购 25.52 万股，约占总股本 0.01393%，成交价介于 192.20 元至 200.60 元之间，动用资金 4999.48 万元（不含交易费用）。从节奏看，方案落地仅十余天便完成近 5000 万元回购，且成交均价明显低于回购上限，反映出公司在价格区间内稳步推进、留有余量的操作思路。

亚宝药业（600351.SH）——抗过敏产品线迎来新品种落地。公司全资子公司亚宝药业四川制药有限公司近日获国家药监局核发盐酸左西替利嗪口服溶液的《药品注册证书》（两个规格），该药覆盖过敏性鼻炎、慢性特发性荨麻疹、湿疹、皮炎及各类皮肤瘙痒症等适应症，6 个月以上婴幼儿、儿童及成人均可使用。这是一个颇具规模的细分市场：米内网数据显示，2025 年该品种国内销售额达 4.61 亿元，其中公立医院渠道 4.26 亿元、零售药店 0.35 亿元；目前国内除亚宝外已有 27 家企业持有注册批文，竞争格局并非蓝海。亚宝在该项目上累计研发投入 500.60 万元，相对获批后的市场空间具备较好的投入产出比，后续生产与上市销售推进情况值得跟踪。

宏达电子（300726.SZ）——钽电容与 MLCC 产能处在 " 健康区间 "，扩产持审慎态度。面对投资者关于 AI 硬件拉动元器件需求、是否新增高端钽电容及 MLCC 产能的提问，公司于 7 月 31 日在互动平台回应称，当前钽电容和 MLCC 产品的产能利用率均处于合理区间，将密切关注市场动态、按实际需求完善产品布局。结合近期披露，AI 服务器所需高分子聚合物钽电容需求确在增长，公司民用钽电容业务正围绕服务器算力等场景加强市场开拓，并已进入多家国内头部服务器及固态硬盘厂商供应链；但公司强调扩产将 " 结合下游需求变化合理规划 "，而非盲目新建整线，更倾向于在关键瓶颈环节增补设备以释放弹性。这一表态既回应了市场对 AI 算力链的期待，也保留了产能投放的灵活性。

时代电气（688187.SH）——携手国家级实验室与清华系平台，落子高端 IGCT 功率半导体。公司公告，下属子公司株洲中车时代半导体股份有限公司将联合北京怀柔实验室、华控技术转移有限公司、南方电网新型电力系统（北京）研究院等五方，共同出资 2.8667 亿元在北京怀柔区设立 " 北京中车时代怀实半导体有限公司 "。其中时代半导体以现金出资 1.9207 亿元，持股 67%，合资公司纳入其合并报表；其余股东合计持股 33%，怀柔实验室、华控技术转移、南方电网研究院三方以无形资产（核心技术成果）作价入股，分别持股 22.50%、6.00%、1.50%。这一股权设计的深意在于 " 产业方出钱、科研方出智 " ——怀柔实验室提供能源领域国家级科研支撑，清华系华控技术转移打通高校技术转化通道，南方电网研究院则带来下游场景验证与潜在订单，叠加北京首都科技发展集团、怀柔科学城平台的地方政策与资本赋能，形成 " 央企产业龙头 + 国家级实验室 + 顶尖高校 + 央企客户 + 政府资本 " 的五维架构。公司明确，本次布局旨在深挖 IGCT 技术、拓展产品型谱与应用领域，进一步提升半导体产业核心竞争力。考虑到 IGCT 国产化难度高于 IGBT、属功率半导体系统性攻坚方向，此次合资有望成为公司中长期功率半导体版图的重要支点。

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