在国内城商行普遍面临净息差收窄、资产质量承压的行业大环境中，扎根淄博的齐商银行走出了一条极具区域特色的发展路径。一边是全年大手笔处置不良资产筑牢风险底盘，依托本土垄断级存款份额、充裕流动性与国资股东背书守住经营基本盘；另一边直面不良指标偏高、零售信贷收缩、息差水平偏弱等阶段性经营痛点，通过信贷结构调整、特色产业金融创新、成本精细化管控补齐盈利短板。这家距离 3000 亿元总资产仅一步之遥的区域龙头城商行，正在以 " 稳底盘、祛包袱、调结构 " 三步走策略，化解中型城商行共性发展矛盾，探寻传统地方银行价值升级路径。

从资产体量与本土根基来看，齐商银行是名副其实的淄博金融压舱石。截至 2026 年一季度末，该行总资产规模达到 2973.25 亿元，距离 3000 亿元规模门槛近在咫尺，贷款投放规模 1677.44 亿元，各项存款余额突破 2400 亿元大关。在淄博本地金融市场，该行存贷款市场占有率分别达到 15.68%、17.42%，双双稳居区域首位。线下网点布局覆盖山东多地并落地西安异地分行，116 家传统支行搭配小微专营网点，织就了密集的线下服务网络，牢牢锁定本地居民与企业金融需求。

负债端的核心优势，是齐商银行穿越行业周期的底气所在。该行个人存款占比攀升至 63.09%，定期存款在总存款中占比接近八成，高占比个人定期存款构建起低波动、高稳定性的存款结构，避免了同业负债波动带来的流动性冲击。流动性指标表现格外亮眼，流动性比例 142.71%、流动性覆盖率突破 520%，核心负债比例超 76%，三项核心流动性指标大幅优于监管考核标准，资金周转安全冗余充足。资本储备层面，2021 至 2024 年连续四期永续债发行落地，累计 50 亿元资金全部用于补充其他一级资本，资本充足率由 2023 年的 11.75% 提升至 13.78%，核心一级资本充足率逼近 10%，资本厚度足以支撑信贷稳步扩容与不良核销计提。

股权结构进一步夯实经营稳定性，淄博市城市资产运营集团作为第一大股东持股 19.95%，叠加青岛国资平台持股加持，整体国有法人持股比例高达 77.52%。评级机构在跟踪报告中明确提及，企业在流动性补充、不良资产处置层面可获得地方政府强力支撑，大公国际持续给予 AA+ 主体信用评级，认定其债务偿还基础扎实，外部抗风险缓冲充足。2025 年全年净利润 7.54 亿元实现正增长，2026 年一季度营收同比大增 31.98%，盈利端已经显现边际改善势头，证明存量经营底盘具备稳定造血能力。

为夯实资产质量，齐商银行近年开启常态化不良攻坚，全年累计处置不良贷款规模达到 48 亿元，通过贷款重组、批量转让、现金清收多元方式化解历史逾期包袱。2026 年一季度单季处置不良近 10 亿元，在持续出清之下，拨备覆盖率稳定维持在 153.77%，刚好站稳 120%-150% 监管区间上限，信用风险拨备储备合规达标。不过从横向对比来看，该行 2026 年一季度 1.86% 的不良贷款率，高出全国商业银行平均水平 0.35 个百分点，较城商行行业均值同样存在小幅差距，存量资产质量仍有持续打磨空间。同时拨备紧贴监管红线，相较于行业超 200% 的平均拨备水平，风险缓冲垫厚度偏弱，需要依靠持续盈利积累增厚减值储备。

业务结构层面的阶段性错配，是当前经营的主要磨合点。零售存款持续走高，但个人信贷业务连续收缩，个人贷款规模由 2023 年 234.93 亿元回落至 2025 年 146.78 亿元，零售贷款业务占比近乎腰斩，形成 " 零售揽储、对公放贷 " 的业务格局。对公贷款集中投向本地大型国企，前十大客户贷款集中度 41.30%，临近 50% 监管警戒线，区域对公业务集中度偏高，易受地方重点企业经营周期影响。同时全行净利差 1.17% 处于行业低位，高成本定期存款拉高负债成本，叠加信贷投放偏向对公低收益项目，银行利息收入增长承压，利润在满足不良计提后，内生资本积累速度有所放缓。另外，贷款重组是不良压降的重要手段，但重组类贷款后续回款、资产分类延续情况未做详细披露，资产精细化管理仍有提升空间。

面对发展中的结构性矛盾，齐商银行已经启动针对性业务优化，跳出单纯依赖传统对公信贷的老路，依托淄博陶瓷、高端制造、养老特色产业打造差异化信贷产品。针对本地建陶产业绿色转型，落地山东首笔陶瓷行业双挂钩转型贷款，将企业减排成效与贷款利率直接挂钩，助力传统制造业升级；落地小微企业首贷培植专项行动，三年累计为超 1200 家小微企业投放首贷资金 75 亿元，深耕普惠小微分散信贷集中度；布局养老产业专项信贷，适配区域老龄化金融需求补齐零售信贷短板，丰富信贷资产类型优化收益结构。在内部管理上，2026 年年中经营工作会议明确提出降本增效、信贷提质两大核心任务，通过运营成本压降、授信全流程风控升级，双向改善净息差与资产质量两大核心指标。

纵观国内区域城商行发展格局，多数地方银行都面临区域依赖、息差收窄、零售转型乏力的共性难题，齐商银行的经营现状正是区域头部城商行的典型缩影。它手握稳固的本土存款基本盘、国资信用背书、充沛流动性三大王牌，同时背负资产质量打磨、业务结构优化、盈利效率提升的阶段性任务。

对于齐商银行而言，冲刺 3000 亿元资产规模不是最终目标，将存量存款优势转化为多元化资产投放能力、分散大客户信贷集中度、以特色产业金融打开零售业务增量，才能实现从 " 规模稳健 " 到 " 质量稳健 " 的跨越。依托地方产业转型升级契机持续出清不良、优化资产结构，这家扎根鲁中的老牌城商行，完全有机会依托区域金融主场优势，走出一条适配本土资源的高质量发展道路。

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