｜2026 年 8 月 4 日 星期二｜

NO.1 亚马逊市值首次突破 3 万亿美元，AWS 负责人：正与客户签五年期 AI 合同

当地时间 8 月 3 日，亚马逊股价收涨 4.6%，市值首次突破 3 万亿美元，成为继英伟达、微软、苹果和 Alphabet 之后，第五家跻身 3 万亿美元俱乐部的上市公司。此前，公司公布的第二季度财报显示，亚马逊云业务 AWS 收入同比增长 37%，创 2021 年以来最快增速，带动股价连续大涨。

AWS 负责人 Matt Garman 表示，公司正与客户签署为期五年的长期合同，以提前锁定数据中心需求。目前 AI 基础设施需求仍远超供给，公司正持续加快数据中心建设和 AI 投资步伐。他表示，随着生成式 AI 从模型训练逐步转向企业推理应用，越来越多客户正将 AI 能力嵌入实际业务流程，进一步推动云计算需求增长。

点评：AWS 负责人首次披露五年期长期合同，反映大型科技公司正通过长期订单锁定 AI 算力资源，也意味着企业级 AI 需求正从短期部署逐步走向长期投入，为云计算和 AI 基础设施景气度提供支撑。

NO.2  Palantir 盘后一度涨超 13%，二季度美国商业收入大增 149%，上调全年营收指引

当地时间 8 月 4 日，Palantir 公布 2026 年第二季度业绩，实现营收 19.4 亿美元，同比增长 93%，高于市场预期；调整后每股收益 41 美分，高于市场预期的 35 美分。其中，美国商业收入同比增长 149% 至 7.64 亿美元，创历史新高，美国政府收入同比增长 90%。公司将全年营收指引上调至 81.50 亿至 81.58 亿美元，高于市场预期的约 77 亿美元，并同步上调全年运营利润及自由现金流指引。受业绩及指引双双超预期提振，Palantir 盘后一度涨超 13%。

Palantir CEO Alex Karp 表示，企业客户对 "AI 主权 " 的需求持续增长，越来越多客户希望将 AI 部署在自身数据环境中，而非依赖外部大模型平台。他认为，客户关注的不仅是模型能力，更是对数据、业务流程及核心资产的控制权。

点评：Palantir 此次财报显示，企业 AI 需求正从模型能力竞争逐步转向数据主权、行业应用及 AI 平台部署，美国企业 AI 商业化仍保持高速增长。

NO.3  苹果再度起诉英国政府，反对开放 iCloud 加密数据

当地时间 8 月 4 日，据媒体报道，苹果再次向英国调查权力法庭提起诉讼，反对英国政府要求其开放用户 iCloud 加密数据访问权限，相关听证会将于今年 9 月举行。此前，英国政府依据《调查权力法》向苹果发出 " 技术能力通知 "，要求其提供绕过 iCloud 高级数据保护加密的技术手段，以便执法部门获取用户云端数据。苹果已于去年将该功能撤出英国市场，但仍拒绝为政府建立数据访问 " 后门 "。

苹果表示，端到端加密是保障用户隐私和数据安全的重要技术，对记者、人权活动人士及普通用户均具有重要意义。英国政府则称，在反恐、打击严重犯罪及儿童保护等场景下，执法部门有必要依法获取相关通信数据。目前，自由组织 Liberty 及隐私国际已加入苹果一方，支持其对相关命令的合法性提出挑战。

点评：此次诉讼再次凸显科技公司与政府在数据隐私和执法监管之间的长期博弈。案件结果不仅将影响苹果在英国的隐私政策，也可能成为全球加密技术监管的重要参考，对跨国科技公司的数据合规策略具有示范意义。

NO.4  AI 光互联需求激增，Lumentum 警告 InP 短缺或比内存更严峻

当地时间 8 月 3 日，光通信厂商 Lumentum 首席执行官 Michael Hurlston 表示，随着 AI 数据中心对光互联需求快速增长，关键光电子材料磷化铟供应缺口已超过 30%，且较上一季度进一步扩大。公司目前运营 5 座 InP 晶圆厂，但仍无法满足客户需求。市场研究机构 SemiAnalysis 也表示，用于 AI 近封装光互联的连续波分布反馈 InP 激光器供应尤为紧张，行业产能扩张仍受制造工艺限制。

磷化铟是硅光方案中不可替代的发光材料，英伟达、博通、Marvell、思科等 AI 光互联平台均需使用 InP 激光器作为光源。业内认为，随着 AI 服务器、光交换机及共封装光学加速部署，继 HBM 之后，光互联产业链及 InP 材料供应或成为 AI 基础设施新的供应链瓶颈。不过，也有机构预计，随着相关厂商持续扩产，供需紧张局面有望于 2026 年底前逐步缓解。

点评：AI 算力竞争正从 GPU、HBM 进一步延伸至光互联环节。InP 作为硅光方案不可替代的核心材料，若供应持续紧张，可能成为制约 AI 数据中心扩容的新瓶颈，并利好光通信及光器件产业链。

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