格隆汇 8 月 4 日｜光通信板块全面爆发，光库科技 "20CM" 涨停，中际旭创、新易盛、天孚通信分别涨 13%、14% 和 17%，带动创业板 ETF 天弘（159977）跟踪创业板指大涨 6.03%，资金持续加码，该 ETF 近 20 个交易日合计流入 11.65 亿元。

创业板 ETF 天弘（159977）跟踪创业板指，创业板作为 " 新质生产力 " 主阵地，覆盖电池（宁德时代）、光通信（中际旭创 / 新易盛 / 天孚通信）、光伏设备（阳光电源）、半导体 /AI 硬件等高景气新经济赛道，是新质生产力在 A 股浓缩的宽基，持续受益于全球 AI 算力基建和能源转型浪潮。该 ETF 最新规模 62.05 亿元，管理费 + 托管费合计为 0.2%，居市场最低一档。该 ETF 配置了三只联接基金： ( A 类：001592，C 类：001593，Y 类：022960 ) 。

消息面上：

① 英伟达 CPO 量产官宣：8 月 3 日，英伟达资深副总裁 Gilad Shainer 在技术论坛宣布 CPO 步入量产阶段，其 CPO 交换机已交付合作客户并完成自家部署，预期将在下半年大量导入 AI 工厂 ，同时点名未来光通讯市场最大商机在于垂直扩充 ( Scale-up ) ，所需带宽是水平扩充（Scale-out）的十倍以上。

② 北美云厂 Capex 持续高速增长：北美四大云厂商 2026 年 Q2 资本开支持续高速增长并上调全年指引，需求可见度延伸至 2028 年，与 CPO 量产节奏形成 " 需求 + 供给 " 双击。

中信证券指出，伴随 Agent 应用和多模态生态爆发，全球 Token 用量正迎来新一轮加速增长，算力链有望进入 " 量价齐升 " 的发展大年。