截至 2026 年 8 月 5 日午间收盘，软件 ETF ( 561010 ) 上涨 2.39%，冲击 8 连涨，换手 7.29%，成交 1898.63 万元。跟踪指数中证全指软件开发指数 ( 932094 ) 强势上涨 2.89%，成分股索辰科技上涨 14.85%，泛微网络上涨 10%，格灵深瞳上涨 9.53%，财富趋势、普联软件等个股跟涨。

恒生互联网 ETF ( 159688 ) 上涨 0.96%，换手 7.87%，成交 8825.69 万元。跟踪指数恒生互联网科技业指数 ( HSIII ) 上涨 0.77%，成分股滴普科技上涨 12.24%，云知声、新意网集团、商汤 -W 等个股涨幅居前。

消息面上，全球云厂商正以前所未有的力度加码 AI 算力基建，资本开支进入全速扩张期。据集邦咨询最新统计，2026 年全球九大云服务商合计资本支出预计突破 8867 亿美元，同比增幅接近 90%，2027 年有望进一步攀升至约 1.3 万亿美元。

工信部数据显示，2026 年上半年我国软件业务收入 77182 亿元，同比增长 9.5%；其中信息技术服务收入增长 10.4%，云计算、大数据服务收入增长 12.1%。更关键的是，工信部已明确将加快出台 " 人工智能 + 软件 " 行动方案，推动软件开发智能化转型和智能体新业态培育，政策红利正在释放。

相关研究机构发布研报称，过去一月全球科技板块迎来大规模回调，但 AI 产业景气度未发生本质变化，并无公司 EPS 下修。展望 8 月，该机构认为科技板块大概率进入等待新叙事、科技硬件与软件进入再平衡的阶段，建议关注筹码结构较好、估值处于低位且被错杀的方向。

在 AI 软件方面，机构表示，"AI 吞噬软件 " 叙事正在逐步证伪，龙头厂商收入与在手订单仍保持稳健增长，应用软件基本面尚未出现结构性失速。模型厂商通过嵌入 CRM、ERP、ITSM 和 HCM 等既有工作流推进企业级落地，传统软件厂商的数据、行业知识及客户服务能力仍构成核心壁垒。

短期模型同质化属性提升、软件企业 AI 收入占比提升等有望推动美股软件板块估值持续向上修复；中期能否由估值修复走向反转，取决于 AI 产品能否带动软件企业整体营收增速回升，未来 1～2 个季度可能是重要观察窗口。

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软件 ETF ( 561010 ) 紧密跟踪中证全指软件开发指数，该指数覆盖 AI 应用、云计算、信创、金融科技等多个热门领域，前十大权重股汇聚科大讯飞、金山办公、同花顺、恒生电子等各细分领域的龙头公司，合计占比超 42%，场外联接 ( A：020729； C：020730 ) 。

恒生互联网 ETF ( 159688 ) 紧密跟踪恒生互联网科技业指数，该指数成分股行业集中于互联网电商、社交、本地生活、云服务、软件、游戏、数字媒体、AI 应用服务等线上业态，指数权重股囊括腾讯、阿里巴巴、网易、美团等核心互联网龙头企业，前十大权重股集中度较高，占比超 87%。凭借其高纯度聚焦互联网平台生态的特性，该指数常被视为观察中国互联网行业在资本市场表现的核心指标之一。相关场外联接 ( A：019936；C：019937 ) 。数据来源：iFind。以上信息仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。