盘面上，两市低开高走，人工智能板块上涨。相关 ETF 方面，人工智能 ETF 天弘（561460）标的指数盘中涨 2.95%，成交额达 1236.98 万元；换手率达 4.97%。成分股中，紫光股份、北京君正、瑞芯微、寒武纪、海光信息涨超 5%，用友网络、润泽科技、和而泰等多股跟涨。

人工智能 ETF 天弘（561460）最近十个交易日累计获资金净流入 569.36 万元。截至 2026 年 08 月 04 日，该基金最新规模为 2.47 亿元。

人工智能 ETF 天弘（561460）紧密跟踪中证人工智能主题指数，覆盖 A 股人工智能产业链龙头，囊括 AI 基础资源、技术以及应用支持核心领域。该 ETF 还配备了 2 只场外联接基金（A 类：011839；C 类：011840）。

近一年数据显示，CS 人工智指数 PE-TTM 为 60.42 倍，当前估值处于近一年 21.07% 分位，低于近一年 78.93% 的时间。从估值水平来看，指数已具备一定性价比优势。

消息面上，据每经网，北美四大云厂商二季度资本开支合计超 1700 亿美元，同比增约 79%，全年指引上调至 7325 亿美元。

国信证券认为，国产模型已跨越能力与经济性双重拐点，达到生产级可用标准，并凭借显著的单任务成本优势，在 Agent 等高 Token 消耗场景中实现份额领先。 尽管价格战压缩利润率，但芯片性能升级有望提升毛利，而云厂商采用开源模型配合低分成比例，能实现更高的运营利润率。

风险提示：成分股仅为客观展示，不代表个股推荐。本文观点不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎，指数基金存在跟踪误差，请投资人独立判断和决策。数据来源：wind。