受 AI 高速光模块需求爆发带动，磷化铟产业链原料与衬底价格大幅走高。

8 月 7 日，受 AI 高速光模块需求爆发带动，磷化铟产业链原料与衬底价格大幅走高。

据上海有色网行情显示，8 月 6 日 4 ‑英寸磷化铟衬底市场均价来到 6250 元 / 片，年内涨幅达 45%；上游原材料精铟同步迎来暴涨，Wind 数据显示当前精铟报价 5430 元 / 千克，对比年初 2980 元 / 千克，价格涨幅已经突破 80%。

行业需求端，AI 算力建设带动 AIDC 高速光模块扩容，光模块规格持续由 800G 向着 1.6T、3.2T 迭代升级，磷化铟衬底作为核心元器件材料，行业供需缺口不断拉大，支撑原料价格上行。

根据统计，A 股一共有 18 家企业布局磷化铟产业链；已有 12 家上市公司披露半年报或是业绩预告，9 家企业上半年净利润同比上涨。博杰股份（002975.SZ）、云南锗业（002428.SZ）、兴业银锡（000426.SZ）、株冶集团（600961.SH）净利润同比增幅翻倍，欧莱新材（688530.SH）顺利实现扭亏。

结合机构调研榜单数据，一共有 9 只磷化铟概念股收获 3 家以上机构评级。其中中国铝业（601600.SH）拿下 10 家机构评级，关注度高居榜首；兴业银锡、华锡有色（600301.SH）分别获得 7 家机构调研。