国产算力芯片步入放量期，半导体行业盈利预期上修，资本开支向先进逻辑、存储和先进封装集中。

截至 8 月 10 日 10 点 21 分，上证指数涨 0.43%，深证成指跌 0.67%，创业板指跌 1.53%。

ETF 方面，科创半导体 ETF 华夏（588170）涨 1.77%，成分股盛美上海（688082.SH）涨超 10%，有研硅（688432.SH）、富创精密（688409.SH）、京仪装备（688652.SH）、微导纳米（688147.SH）涨超 5%，兴福电子（688545.SH）、华峰测控（688200.SH）、中微公司（688012.SH）、XD 芯源微（688037.SH）、拓荆科技（688072.SH）等上涨。

消息方面，长鑫科技被纳入 MSCI 中国全股票指数，于当日生效。按最新总市值估算，长鑫科技或将成为该指数第二大市值的成份股。纳入该指数意味着长鑫科技有望迎来更多国际被动资金配置。同时，全球资产管理机构范达高级产品经理透露，美国机构投资者开始布局中国半导体，最早或于 9 月底将长鑫科技纳入范达旗下 ETF。

长江证券表示，AI 服务器、数据中心及高性能计算需求持续增长，全球半导体制造投资进入上行阶段。本轮资本开支更加集中于先进逻辑、先进 DRAM、HBM、NAND 及先进封装等高价值环节。算力芯片升级带动先进制程需求，高带宽存储成为 AI 服务器的重要性能瓶颈，晶圆制造与先进封装产能需要同步扩张。头部厂商投资总量维持高位，美光资本开支增速最为突出，2026 财年资本开支指引已从年初预计的 180 亿美元上调至超过 270 亿美元，增量主要投向先进 DRAM、HBM、先进 NAND、制程升级及新增制造设施。

科创半导体 ETF 华夏（588170）及其联接基金（A 类：024417；C 类：024418）：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中存储芯片含量超 70%，长鑫存储概念含量 55%，先进封装含量超 67%，聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。