智通财经 APP 获悉，EVTank 发文指出，2026 年以来，全球智能算力进入指数级扩张期，主要云厂商 ( Microsoft、Amazon、Google、Meta、Oracle 等 ) 大幅增加 AI 基础设施投入。庞大的算力需求驱动机柜的功耗正从 "10KW" 向 "600KW 乃至 MW 级别 " 的跃迁，以英伟达最新旗舰为例，其 Rubin Ultra NVL576 机柜设计功耗已飙升至 660 千瓦，较 Blackwell 时代增长超过 5 倍，较 Hopper 时代增长超过 20 倍，后续 Feynman 更将进入兆瓦级时代，与此同时，机柜级 BBU 也因功耗飙升从选配变为标配，带动上游电芯需求暴涨，2026 上半年全球 BBU 电芯出货量约 2.76 亿颗。

2026 年，松下和三星 SDI 的 BBU 电芯销量增长强劲，皆迎来 BBU 电池芯产能吃紧、供不应求的盛况。松下计划通过扩产和调整汽车生产线，在 2028 年将 BBU 用电池产量提高到当前的 3 倍。三星 SDI 在 7 月确认与新普科技签署约 2 万亿韩元的供货合同。另外，国内多家企业如欣旺达、中比新能源、海四达、横店东磁等也已宣布积极布局 BBU 相关电芯产品；亿纬锂能、新能安、科华数据等企业已实现送样；蔚蓝锂芯在 2026 年已实现电芯批量出货。

从竞争格局来看，目前全球 BBU 电芯格局以松下和三星为主，两家合计占比约 77%。其中松下占据全球约 40% 的市场份额，2026 年上半年三星 SDI BBU 领域电芯出货超过 1 亿颗，市场份额提升至 37%；中国企业现阶段在 BBU 电芯领域出货步伐较慢，目前以蔚蓝锂芯领先，2026 上半年全球市占率约 7.3%，下半年随着对 Moli Cell 的批量交付以及直供的放量，全年市场份额有望提升至 10%。

从供应方式来看，日本厂商 ( 松下、村田 ) 大多不单独出售电芯，而是倾向于自供电芯 + 自研模组的一体化路线；三星 SDI 与中国厂商均直接供应电芯，在当前传统 18/21 电芯供应中，其市场份额大幅领先国内企业，但在未来全极耳电池时代，中国全极耳产线与海外厂家同步推出，且国内企业迭代效率更高、扩产能力更快，未来在 BBU 应用全极耳电池时代有望抢占更多市场份额。不过，2026 年美国在各产业对 " 中国造 " 电池的使用限制以及其政策的不确定性，将对中国企业造成不利影响，在此背景下，具有海外产能布局的企业未来将更有利于进入美国客户的供应链。