大华继显发布研报称，上调九龙仓置业（01997）目标价 25%，由 28.8 港元升至 36 港元，维持 " 买入 " 评级。该行上调对该公司 2026/2027/2028 年基本纯利预测 17.3%/2.7%/2.1%，主要考虑：1）出售会德丰广场收益；2）较低的净债务预测。另将 2026/2027/2028 年的每股股息预期上调 40%/40%/39%，因为更高的派息比率（90%）。

九龙仓置业 2026 年上半年基本净利润同比增 6.2% 至 33.11 亿港元，高于该行预期，主要得益于借贷成本同比减 26%，实质利率为 3.5%。董事会将派息比率从 65% 提高至 90%，使中期每股派息增加 42.4% 至 0.94 港元，这项重大调整显示管理阶层对公司充满信心。