港股子曰 | 除了 AI 还能买什么？三大方向可关注！

刚刚过去的周末，伯克希尔（伯克希尔・哈撒韦）最新持仓的消息在刷屏。

关注的焦点，是伯克希尔三年来首次净买入股票。而今年 1 月，巴菲特宣布退休，阿贝尔接任 CEO（首席执行官），而巴菲特继续担任董事长。因此，这次最新持仓的公布，也被看作巴菲特继任者的首次大动作。

再看伯克希尔二季度的大动作，最主要的交易就是斥资 100 亿美元投资谷歌母公司。100 亿美元，绝对是大手笔，这也是伯克希尔继续押注 AI 的重要体现。那么，除了 AI（人工智能），伯克希尔还在买什么？

除了谷歌外，伯克希尔二季度斥资 68 亿美元投资住宅建筑商 Taylor Morrison。实际上，今年 6 月，伯克希尔溢价了近 24% 将这家公司私有化退市了。这里，住宅建筑商 Taylor Morrison 可被看作是对地产行业投资的加码。

此外，伯克希尔还斥资 45 亿美元进行不断回购。

回到港股市场，地产和保险，一直都是非常重要的两大赛道。其中，地产更是香港经济的支柱。尽管近些年地产也遭遇调整，但只要地产 " 兴 "，香港的经济就 " 兴 "，这在很长时间内是很难改变的。

今天，香港地产股全线大涨，这里面可能有政策利好的因素刺激——北京市刚刚发布了最新的地产新政，但香港地区本地房地产行业的转暖也是背后重要原因。前不久，香港特区政府差饷物业估价署数据显示，6 月私人住宅售价指数为 323.2 点，同比上升 12.7%，环比上升 0.31%，连续 13 个月上升；对比 2025 年 12 月的 299.6 点，2026 年上半年累计涨幅达 7.88%。成交量同样亮眼。香港土地注册处统计显示，上半年整体楼宇买卖登记共计 49955 宗，交易总额 4102.89 亿港元，成交宗数创 2021 年上半年以来 5 年新高，交易金额突破四年半峰值，市场回暖力度远超行业预期。

保险方面，虽然上周受利空消息影响，友邦保险、保诚等出现短线调整，但跌下去反而可能是资金介入的机会。更何况，保险公司除了保费收入外，业绩增长很重要的一部分来源于投资业务；而股市的持续回暖，将使保险公司的业绩更加乐观。

最后一点，就是黄金股开始不断回暖了。今年 1 月，国际金价在 5600 美元 / 盎司上方见顶回落；到 6 月下旬，最低跌至 3955 美元 / 盎司后，已明显跌不动，累计跌幅近 30%。整个 7 月，金价一直在底部盘整；进入 8 月后开始显著反弹，上周五最高突破 4400 美元 / 盎司。与此同时，黄金股也开始随之躁动。港股的黄金股从上游的金矿到下游的金饰品，个股标的很多，现在关注，我觉得也还不晚。

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