8 月 12 日，CPO 概念盘中震荡反弹，永鼎股份（600105.SH）涨停，腾景科技（688195.SH）、天孚通信（300394.SZ）、长光华芯（688048.SH）、源杰科技（688498.SH）、太辰光（300570.SZ）、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）涨幅靠前。

消息面上，源杰科技 8 月 11 日晚公告称，公司拟投资建设源杰半导体科技产业园项目，投资总额约 42.68 亿元（含土地出让金）。项目拟在陕西省西咸新区沣西新城建设包含激光器芯片生产线、生产厂房及配套设施等产业化基地，旨在突破产能瓶颈，扩大高端激光器芯片生产规模。同花顺数据显示，8 月 11 日，源杰科技股价收报 1351 元 / 股，为 A 股第二高价股，总市值为 1682 亿元，今年以来，该股股价累计涨幅为 205.47%。

此外，当地时间 8 月 11 日盘后，美股光通信巨头 Lumentum 公布截至 2026 年 6 月 27 日的 2026 财年第四财季财报。财报显示，公司第四财季净营收同比增长 109% 至 10.1 亿美元，较分析师预期高约 2%；非 GAAP 口径下调整后每股收益（EPS）同比大增 267% 至 3.23 美元，较分析师预期高近 9%。Lumentum CEO Michael Hurlston 表示，第四次财季业绩展现了广泛的市场进展，关键增长动力——如 OCS 解决方案和云模块业务也已开始贡献增量。

电话会上，Michael Hurlston 认为 Lumentum 正处于行业长期转变的中心，当前核心光器件供需极度失衡。他指出，泵浦激光器的出货量同比猛增超过 80%。尽管我们正在快速扩充产能，但在可预见的未来，我们仍将处于彻底售罄（effectively sold out）的状态。我们预计在未来几个季度，泵浦激光器的出货量将增加四倍，以满足不断升级的需求。

另外值得注意点是，近日，中际旭创获多家知名机构密集增持。分析指出，上周光模块板块因美国 FCC 限制传闻经历剧烈调整，近日网传信息显示政策落地方向比市场预期温和得多—— " 大范围限制 " 调整为 " 小幅收紧准入认证 "，海外大厂联合反对进一步强化了这一判断。光模块龙头业绩高增趋势不变，1.6T 产品持续放量、订单排期至 2028 年。政策风险 " 由暗转明 " 后，市场短期情绪有望修复，具备业绩确定性与全球竞争力的光模块龙头迎来估值回补窗口。