｜2026 年 8 月 13 日 星期四｜

NO.1   摩根士丹利对 SpaceX 惊人设想：股价能够冲击 600 美元

8 月 12 日，摩根士丹利分析师亚当 · 乔纳斯在对 SpaceX 的评级报告中，给出了一个惊人的 " 牛市情景 "：SpaceX 股价有望达 600 美元，估值飙至 8 万亿美元，成全球第一。但要走到 600 美元，必须 " 一切以最完美的方式发展 " ——首先，SpaceX 必须成功大规模部署轨道 AI 数据中心，并且成本只有目前的一半。这高度依赖公司正在研发的完全可复用重型火箭 Starship 实现高频、高效飞行。其次，Starlink 必须远超当前的家用互联网业务，扩展到服务 AI 机器人。牛市情景假设到 2040 年，将有数亿甚至数十亿台 AI 驱动的机器人接入 Starlink，平均每用户收入（ARPU）达到 35 美元 / 台。

NO.2   上半年中国人形机器人出货量全球占比超 97%

8 月 12 日，最新行业研究数据显示，今年上半年全球人形机器人出货量总计约 1.91 万台，是去年同期 5100 台的三倍多，中国人形机器人出货量全球占比达 97% 以上。在市场份额方面，智元机器人出货量为 8400 台，全球占比 44%，位列第一；宇树科技的出货量为 5900 台，全球占比 31%，这两家公司的出货量远超美国人形机器人头部企业。在用途方面，被用于工业和商业的人形机器人的数量超全球总出货量 70%，去年同期这一比例约为 50%。预计今年全年全球人形机器人的出货总量将增长至约 6 万台，到 2030 年将达 50 万台。

NO.3   星河动力年产 24 发重复使用液体运载火箭产业化基地项目开工

星河动力年产 24 发重复使用液体运载火箭产业化基地项目 8 月 10 日在皖江江南新兴产业集中区正式开工建设。该项目总投资 15 亿元，主要建设可重复使用火箭发动机技术研发中心、液体火箭总装生产线二期、苍穹发动机总装生产线二期、可重复使用火箭动力系统试车台、可重复使用发动机涡轮泵水力试车台、航天研学基地等。

NO.4   三星在半导体研发中引入 Claude 模型，耗时一月的设计验证缩短至两天

8 月 12 日，据韩媒报道，三星电子已确认引入 Anthropic 的大语言模型 Claude，并大幅缩短了部分半导体设计与验证的周期。在向软件开发人员优先开放 Claude 的 AI 编程工具 Claude Code 仅约三个月后，报道称开发一线便展现出了显著的效率提升。在客户定制 SoC 的验证工作中，原本预计耗时一个月以上的任务，仅用时两天就完成。内部评估显示，工作效率提升了约 15 倍。

NO.5     Omdia：AI 需求激增，2026 年半导体市场增幅上调至 94.1%

8 月 12 日，Omdia 发文称，由于 AI 需求持续超过全球供应能力，推动 DRAM 和 NAND 市场实现强劲增长，Omdia 将 2026 年全球半导体市场营收增长预测上调至同比增长 94.1%。预计 2026 年存储器芯片（MemoryIC）收入将占全球半导体总营收的 50% 以上。与此同时，AI 需求已超出当前半导体产业的芯片制造和封装能力，高带宽内存（HBM）、先进封装以及先进制程产能等关键环节的瓶颈预计至少将持续至 2027 年。

NO.6   机构：全固态电池进入工程验证期，全球主流厂商加速车规测试与多领域落地

8 月 12 日，根据 TrendForce 集邦咨询最新《全球固态电池产业发展动态季报（2Q26）》，2026 年全固态电池（ASSB）产业迈入工程化验证的关键期。TrendForce 集邦咨询表示，2026 年 ASSB 技术成熟度出现重大进展，在中国、日本、韩国等核心发展区域，ASSB 性能验证和确认已跨过实验室原型验证阶段（TRL1-3），部分领导厂商向 TRL5-6 迈进，意味着研发重点从实验室材料性能突破，逐步转向工程制造、产品一致性及车规验证。

NO.7   浙江：强化脑机接口企业全生命周期金融支持，推动脑机接口企业选择合适上市方式

8 月 12 日，浙江省人民政府办公厅印发《关于推进脑机接口产学研联动的若干措施》的通知。其中提到，以市场化方式积极支持有潜力的脑机接口企业和优质研发管线项目，用好 " 民营企业申请产业基金股权融资直通车 " 机制，符合条件的脑机接口项目纳入省级政府投资基金项目库。支持脑机接口知识产权质押融资与证券化，强化脑机接口企业全生命周期金融支持。推动符合条件的脑机接口企业选择合适上市方式。

NO.8   江苏省首个 Token 运营中心在苏州揭牌

8 月 11 日，中国电信（江苏）Token 运营中心揭牌暨入驻苏州国际数据港仪式在苏州工业园区举行。这是全省首个 Token 运营中心，目标是打造国内领先、接轨国际的 Token 综合服务枢纽。此次揭牌的中国电信（江苏）Token 运营中心将聚焦大模型词元算力业务，整合国内 AI 应用场景，打通跨境 AI 服务双向通道，实现词元算力调度、交付、鉴证、管控等全生命周期管理。

NO.9   C919 首航北京—乌兰巴托，国产大飞机正式执飞国际商业航线

8 月 12 日下午，由国产大飞机 C919 执飞的 CA723 航班从北京起飞，前往乌兰巴托。当地机场将以民航界最高礼遇 " 过水门 " 仪式为 C919" 接风洗尘 "。这也标志着国产大飞机正式开启国际定期商业航线运营。据了解，未来 C919 飞机将常态化执飞北京—乌兰巴托航线。截至目前，由国航、东航、南航运营的 C919 飞机累计开通航线 58 条，通航城市 26 座，载客超过 750 万人次。

NO.10 三星、SK 海力士最快本月底公布股东回报，总额或超 200 万亿韩元

8 月 12 日，三星电子与 SK 海力士或将于本月底公布历史最大规模的股东回报方案。随着人工智能（AI）驱动的存储芯片超级周期推动两家公司的现金创造能力大幅提升，市场甚至开始讨论，两家公司包括特别分红、回购并注销股票等在内的股东回报规模合计可能超过 200 万亿韩元。

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