截至上午收盘，算力板块表现活跃，创业板人工智能 ETF（159279）上涨 3.23%。成分股方面，致尚科技 20cm 涨停，天孚通信上涨 10.97%，新易盛上涨 4.96%，中际旭创上涨 4.45%。

消息面上，美国光通信龙头 Lumentum 公布 2026 财年业绩，第四财季营收同比飙升 109% 至 10.1 亿美元，调整后每股收益 3.23 美元，毛利率达 50.4%，均全面超预期。公司预计下一财季营收中值将达 12.5 亿美元，同样高于市场预估。亮眼业绩印证了人工智能数据中心对光学组件的强劲需求，高速光连接已成为 AI 基础设施的关键环节。首席执行官表示，公司处于行业变革核心，1.6T 高速光模块和高功率激光器的加速采用推动了增长。

尽管受一次性因素影响全年净亏损，但毛利率里程碑已提前达成。公司新的增长引擎已转向大规模部署 AI 服务器集群的云计算巨头，客户包括英伟达和谷歌，英伟达今年 3 月还向其投资 20 亿美元。过去 12 个月，该股累计涨幅逾 600%。当前主要挑战是满足市场需求，公司正建设新工厂，英伟达将成为其客户，预计 2028 年中期量产。

相关研究机构表示，全球 AI 基建需求持续高涨，主要云服务商资本开支大幅增长，流向 AI 数据中心、GPU 集群及液冷配套，带动服务器出货量上调。AMD 数据中心业务表现强劲，其 Helios 系统获头部客户采购，有望扩大 AI 算力市场份额。半导体需求在 AI 驱动下保持旺盛，建议关注 AI 算力、存储、光模块、算力 PCB 及 AIoT 等产业链环节，以及半导体设备、零部件、材料、先进封装及模拟等国产替代方向。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）