瑞士联邦委员会周三启动对《银行法》和流动性条例修订的公众咨询，拟大幅强化金融监管机构 Finma 的权力，并引入银行高管问责制与奖金递延 / 追回机制。这是 2023 年瑞士信贷（Credit Suisse）紧急被瑞银（UBS）接管后，" 大而不能倒 " 改革方案的核心内容。

监管权力显著扩张

目前 Finma 可以撤销牌照、实施行业禁令和没收非法所得，但缺乏一般性罚款权。新方案拟允许其对金融机构处以最高相当于年营业收入 10% 的罚款，并赋予其在问题银行更强的早期干预能力。

同时，员工人数达到 250 人及以上的较大型银行将实施新的高管问责制度，明确高管和高级管理人员的个人责任。具有系统重要性的银行则必须建立机制，在发生不当行为后可递延或追回奖金。

瑞士财政部表示，改革旨在降低再出现系统重要性银行需要国家紧急干预的风险，同时保持瑞士作为全球领先金融中心的地位和竞争力。金融业约占瑞士 GDP 的 9%，而瑞银 1.7 万亿美元的资产规模已超过瑞士整体经济体量。

瑞银资本要求仍是争议焦点

改革方案中更具争议的部分，是要求如今瑞士唯一的全球系统重要性银行——瑞银，针对其海外子公司额外持有约 200 亿美元资本。

瑞士联邦院经济和税务委员会周二推迟了对该资本要求的表决。虽然委员会决定不具约束力，但被视为观察立法者态度的重要风向标。委员会讨论了允许瑞银使用额外一级资本（AT1）部分满足新增要求的可能性，以减轻对成本最高的普通股一级资本（CET1）的依赖。相关讨论将于 8 月 31 日继续。

行业反应与实施时间表

瑞士银行家协会对加强流动性和问责制的部分措施表示欢迎，但认为整体方案过于宽泛，担心 Finma 可能演变为 " 超级监管机构 "。

部分最初提案已有所软化：新的问责制度仅适用于员工达 250 人及以上的银行，小型银行则豁免部分新流动性规则。

此次咨询将持续至 11 月 19 日。政府表示，相关立法最早可能于 2029 年生效。

这场改革被视为瑞士对 2023 年瑞信危机的系统性回应，旨在堵住监管漏洞，同时平衡金融稳定与国际竞争力。